期貨從業(yè)考試基礎知識歷年真題精選：單選題及答案2
來源：考試吧發(fā)布時間：2012-05-11
11.關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是（ ）。
A.期權的到期月份不同
B.期權的買賣方向相同
C.期權的執(zhí)行價格不同
D.期權的類型不同
12.期貨合約價格的形成方式主要有（ �。�。
A.連續(xù)競價方式和公開喊價方式
B.計算機撮合成交方式和集合競價制
C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式
D.連續(xù)競價方式和一節(jié)一價制
13.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為c，執(zhí)行價格為X，則當標的資產價格為（ �。撏顿Y者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C，
C.C-X
D.C
14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ �。┟婪�/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.基差受地區(qū)差價的影響，反映在（ �。┥�。
A.運費差價
B.交割手續(xù)費
C.地方稅務
D.商品品級
16.期貨結算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的（ �。┓绞矫獬霞s履約義務。
A.實物交割
B.現金結算交割
C.對沖平倉
D.套利投機
17.股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ �。┑男枰a生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險
18.艾略特波浪理論最大的不足是（ �。�。
A.應用上比較困難
B.一個完整周期的規(guī)模太長
C.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法
D.不能通過計算得出各個波浪之間的相互關系
19.在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是（ �。�。
A.期權多頭方
B.期權空頭方
C.期權多頭方和期權空頭方
D.都不用支付
20.美國（ �。﹪鴤ǔＪ歉接邢⑵钡母较鴤�。
A.短期
B.中期
C.長期
