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期貨綜合知識:期貨交易盈虧計算

來源:育路教育網(wǎng)發(fā)布時間:2011-06-15

  每個期貨投資者,最關(guān)心的肯定是盈虧問題了,但是你知道你在每天炒期貨的過程中,盈虧是如何計算出來的嗎?如果你沒有在這方面經(jīng)過系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)或培訓(xùn)的話,肯定是搞不清楚期貨結(jié)算方式的。
  很多朋友都炒股,可能也清楚股票盈虧計算的方法:目前價位-買入價-手續(xù)費-稅金,如果是正數(shù),就是盈利,如果是負(fù)數(shù)就是虧損,如果你要把這個計算公式套在期貨結(jié)算上,那就大錯特錯了。
  期貨交易實行的是每日無負(fù)債結(jié)算制度,又稱“逐日盯市”,所以在每個交易日之后都需要做盈虧結(jié)算。
  千萬記得一條:期貨的結(jié)算價≠收盤價。
  結(jié)算價怎么計算的?
  當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日最后一小時的成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。最后一小時無交易日的,一次往前推,當(dāng)日無成交價格的,以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。(至于什么叫加權(quán)平均,這是數(shù)學(xué)知識,這里不延展說明了)
  期貨結(jié)算計算公式
  一、平倉盈虧
  平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧,這是一個最大最籠統(tǒng)的公式,后面需要解釋平歷史倉盈虧、平當(dāng)日倉盈虧計算公式。
  二、平歷史盈虧
  平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價-上一交易日結(jié)算價)×賣出平倉量]+∑[(上一交易日結(jié)算價-買入平倉價)×買入平倉量]
  三、平當(dāng)日倉盈虧,也叫“平今盈虧”,指的就是當(dāng)天開倉后當(dāng)天進(jìn)行平倉,未過夜。
  平當(dāng)日倉盈虧=∑[(當(dāng)日賣出平倉價-當(dāng)日買入開倉價)×賣出平倉量]+∑[(當(dāng)日賣出開倉價-當(dāng)日買入平倉價)×買入平倉量]
  四、持倉盯市盈虧
  持倉盯市盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧
  五、歷史持倉盈虧
  歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-上一交易日結(jié)算價)×持倉量
  六、當(dāng)日開倉持倉盈虧
  當(dāng)日開倉持倉盈虧=∑[(賣出開倉價-當(dāng)日結(jié)算價)×賣出開倉量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價-買入開倉價)×買入開倉量]
  根據(jù)以上計算公式可以得出期貨盈虧計算總公式:  
  期貨總盈虧=∑[(賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價)×賣出量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價)×買入量]]+(上一交易日結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)
  你看頭暈了,本廚師長也寫得頭暈了!還是舉個例子說明吧:
  6月5日,陳某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手(1手=10噸),成交價格2220元/噸,當(dāng)天平倉10手合約,成交價格2230元/噸,當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸;6月6日,陳某以2140元/噸的價格平倉了5手合約,當(dāng)日結(jié)算價為2220;6月7日,陳某以2250元/噸的價格將剩下5噸合約平倉。(手續(xù)費稅金忽略不計)
  6月5日交易分析:
  2230*10*10-2220*10*10=1000元,這就是6月5日當(dāng)天的平倉盈虧,平今盈虧。
  2215*10*10-2220*10*10=-500元,這就是6月5日的持倉盈虧。
  6月6日交易分析:
  2140*5*10-2215*5*10=1250元,這就是平歷史倉盈虧。
  2220*5*10-2215*5*10=250元,持歷史倉盈虧。
  以上兩項加起來就是持倉盯市盈虧。
  6月7日交易分析:
  2250*5*10-2220*5*10=1500元,平歷史倉盈虧。
  陳某的總盈虧為:1000-500+1250+250+1500=3500元。
  通過以上的例子,應(yīng)該明白期貨盈虧計算的方式了吧?
 

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