綜合輔導(dǎo)：期貨透支交易
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-06-15
一、期貨透支交易糾紛釋義
期貨透支交易糾紛主要是指在期貨公司與期貨交易所之間以及期貨公司與客戶之間因期貨透支交易而產(chǎn)生的糾紛。期貨透支交易包括開倉透支交易和持倉透支交易兩種。所謂開倉透支交易，是指期貨交易所會員或期貨公司的客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行的期貨交易。所謂持倉透支交易，是指期貨交易者或期貨公司在其保證金為零或負(fù)值時，不追加保證金，或在保證金沒有到位持有現(xiàn)有頭寸的行為。在我國，開倉透支交易和持倉透支交易都屬于期貨透支交易�！ �
二、理解和適用
根據(jù)《關(guān)于審理期貨交易糾紛案件若干問題的規(guī)定》(以下都簡稱《規(guī)定》)，審理期貨透支交易糾紛主要涉及以下幾個問題：
1、因期貨透支交易的認(rèn)定問題引起的糾紛。《規(guī)定》第31條規(guī)定：期貨交易所在期貨公司沒有保證金或者保證金不足的情況下，允許期貨公司開倉交易或者繼續(xù)持倉，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為透支交易。期貨公司在客戶沒有保證金或者保證金不足的情況下，允許客戶開倉交易或者繼續(xù)持倉，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為透支交易。審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以期貨交易所規(guī)定的保證金比例為標(biāo)準(zhǔn)。
2、因未履行通知追加保證金義務(wù)引起的糾紛�！兑�(guī)定》第32條規(guī)定：期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之六十。
客戶的交易保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致客戶透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十。
3、因允許透支交易產(chǎn)生損失引起的糾紛。《規(guī)定》第33條規(guī)定：期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所履行了通知義務(wù)，而期貨公司未及時追加保證金，期貨公司要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間造成的損失，由期貨公司承擔(dān)；穿倉造成的損失，由期貨交易所承擔(dān)。
客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間造成的損失，由客戶承擔(dān)；穿倉造成的損失，由期貨公司承擔(dān)。
第34條期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之六十。
期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十。
第35條期貨交易所允許期貨公司透支交易，并與其約定分享利益，共擔(dān)風(fēng)險的，對透支交易造成的損失，期貨交易所承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
期貨公司允許客戶透支交易，并與其約定分享利益，共擔(dān)風(fēng)險的，對透支交易造成的損失，期貨公司承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)權(quán)威名師團(tuán)隊 助你通關(guān)！ 咨詢:010-51294794
