期貨基礎知識全真模擬試題二(3)
來源：網絡發(fā)布時間：2010-02-07
31. 在期貨投機交易中，一般認為止損單中的價格不能與當時的市場價格( )。
A.相等
B.太接近
C.止損價大于市場價格
D.止損價小于市場價格
參考答案：B
解題思路：只要運用止損單得當，可以為投機者提供保護。不過投機者應該注意，止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉。
32. 建倉時，投機者應在( )。
A.市場一出現(xiàn)下跌時，就賣出期貨合約
B.在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約
C.市場下跌時，就買入期貨合約
D.市場反彈時，就買人期貨合約
參考答案：B
解題思路：建倉時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買人期貨合約;在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗，或不能判定市場發(fā)展趨勢就不要匆忙建倉。
33. 在賣出合約后，如果價格上升則進一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回落可以在較高價格上買入止虧盈利，這稱為( )。
A.買低賣高
B.賣高買低
C.平均買低
D.平均賣高
參考答案：D
解題思路：平均賣高的核心就是在市場行情與預料的相反時，仍然繼續(xù)賣出合約，以提高賣價。
34. 某投機者以2.85美元/蒲式耳的價格買入1手4月玉米期貨合約，此后價格下降到2.68美元/蒲式耳。他繼續(xù)執(zhí)行買入1手該合約則當價格變?yōu)? )美元/蒲式耳時，該投資者將頭寸平倉能夠獲利。
A.2.70
B.2.73
C.2.76
D.2.77
參考答案：D
解題思路：該投機者的平均買價為2.765美元/蒲式耳，則當價格變?yōu)?.765美元/蒲式耳以上時，該投資者將頭寸平倉能夠獲利。
35. 和單向的普通投機交易相比，套利交易具有以下( )特點。
A.風險較小
B.高風險高利潤
C.保證金比例較高
D.成本較高
參考答案：A
解題思路：套利交易的特點是：風險較小;成本較低。
36. 某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差( )。
A.擴大
B.縮小
C.不變
D.無法判斷
參考答案：A
解題思路：建倉時價差為7月份價格減去3月份價格，等于32美分/蒲式耳，至2月2日，仍按7月份價格減去3月份價格計算，價差變?yōu)?5美分/蒲式耳，其價差擴大了。
37. 在正向市場中，熊市套利最突出的特點是( )。
A.損失巨大而獲利的潛力有限
B.沒有損失
C.只有獲利
D.損失有限而獲利的潛力巨大
參考答案：A
解題思路：在正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格。熊市套利是賣出近期合約買入遠期合約，損失沒有限制而獲利的潛力有限。
38. 在正向市場中，發(fā)生以下( )情況時，應采取牛市套利決策。
A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約
C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約
D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約
參考答案：A
解題思路：當市場是牛市時，較近月份的合約價格上漲幅度往往要大于較遠期合約價格的上漲幅度。如果是正向市場，遠期合約價格與較近月份合約價格之間的價差往往會縮小，此時采取牛市套利的盈利性較大。
39. 套利分析方法不包括( )。
A.圖表分析法
B.季節(jié)性分析法
C.相同期間供求分析法
D.經濟周期分析法
參考答案：D
解題思路：套利分析方法包括圖表分析法、季節(jié)性分析法和相同期間供求分析法等。
40. 需求法則可以表示為：( )。
A.價格越高，需求量越小;價格越低，需求量越大
B.價格越高，供給量越小;價格越低，供給量越大
C.價格越高，需求量越大;價格越低，需求量越小
D.價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小
參考答案：A
解題思路：需求法則可以表示為：價格越高，需求量越小;價格越低，需求量越大。供給法則可以表示為：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小。
41. 一般情況下，利率下降，期貨價格( )。
A.趨跌
B.趨漲
C.不變
D.不確定
參考答案：B
解題思路：一般情況下，利率和期貨價格呈反方向變動。
42. 下列僅適用于期貨市場的技術分析工具是( )。
A.交易量
B.價格
C.持倉量
D.庫存
參考答案：C
解題思路：價格、交易量適合于所有金融市場，而持倉量的分析僅適用于期貨市場。
43. 若K線呈陽線，說明( )。
A.收盤價高于開盤價
B.開盤價高于收盤價
C.收盤價等于開盤價
D.最高價等于開盤價
參考答案：A
解題思路：收盤價高于開盤價時，K線呈陽線;收盤價低于開盤價時，K線呈陰線。
44. 下列形態(tài)中，反轉沒有明顯信號的是( )。
A.頭肩頂(底)
B.雙重頂(底)
C.V形
D.圓弧形態(tài)
參考答案：C
解題思路：V形的反轉一般事先沒有明顯的征兆，只能從別的分析方法中得到一些不明確的信號，如已經到了支撐壓力區(qū)等。
45. 金融期貨是以金融資產作為標的物的期貨合約，下列屬于金融期貨的是( )。
A.外匯期權
B.股指期權
C.遠期利率協(xié)議
D.股指期貨
參考答案：D
解題思路：AB兩項屬于期權;C項屬于遠期。
