2013年造價師考試案例分析練習題（10）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2013-01-14
案例十：某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）8000萬元，預(yù)計95%形成固定資產(chǎn)，5%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限折舊法計算折舊，殘值率為4%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。
建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見附表1.建設(shè)投資貸款年利率為7%，建設(shè)期只計利息不還款，銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進行償還，同時償還當年發(fā)生的利息；流動資金貸款年利率為5%.
附表1建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本
序號 年份項目 1 2 3 4 5-10 1 建設(shè)投 資 自有資金部分 2400 2400貸款（不含貸款利息） 1600 1600 2 流動資金貸款 600 3 年銷售收入 9600 10200 12000 4 年經(jīng)營成本 5200 5525 6500
企業(yè)為小規(guī)模納稅人，假定銷售稅金稅率為6%，城建稅稅率為7%，教育費附加為3%，所得稅率為33%，行業(yè)基準投資收益率為10%.
問題：
（1）編制建設(shè)期借款還本付息表。
（2）計算各年固定資產(chǎn)折舊額。
（3）編制總成本費用估算表。
（4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為15%）。
（5）計算該項目的利息備付率，并對項目盈利能力加以分析
附表2借款還本付息表
序號 年限項目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累計借款2 本年新增借款3 本年應(yīng)計利息4 本年應(yīng)還本金5 本年應(yīng)還利息
附表 3 總成本費用估算表
序號 年份項目 生產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營成本2 折舊費3 攤銷費4 長期借款利息5 流動資金借款利息6 總成本費用
附表 4 損益表
序號 年份項目 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 產(chǎn)品銷售收入2 產(chǎn)品銷售稅金及附加3 總成本費用4 利潤總額（1-2-3）
5 所得稅（33%）
6 稅后利潤（4-5）
7 盈余公積8 可供分配利潤
答案：
（1）計算建設(shè)期貸款利息為：
各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率
第1年貸款利息=（1600/2）×7%=56（萬元）
第2年貸款利息=[（1600+56）+1600/2]×7%=171.92（萬元）
建設(shè)期貸款利息=56+171.92=227.92（萬元）
計算各年初借款本息累計
年初借款本息累計=上一年年初借款本息累計+上年借款+上年應(yīng)計利息
第3年年初借款本息累計=（1600+56）+1600+171.92=3427.92（萬元）
編制項目還本付息表（將計算結(jié)果填人附表2）采用等額本金償還方式，計算各年本金償還為：
本年本金償還=建設(shè)借款本息累計÷6=3427.92÷6=571.32（萬元）
本年應(yīng)計利息=年初借款本息累計×年利率
附表2借款還本付息表
序號 年限項目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累計借款 0 1656 3427.92 2857 2285.3 1714 1142.6 571.32 2 本年新增借款 1600 1600 3 本年應(yīng)計利息 56 171.92 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992 4 本年應(yīng)還本金 571.32 571.3 571.32 571.32 571.32 571.32 5 本年應(yīng)還利息 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992
（2）計算各年固定資產(chǎn)折舊額
固定資產(chǎn)原值=8000×95%+56+191.72=7827.92（萬元）
固定資產(chǎn)殘值=7827.92×4%=313.12（萬元）
固定資產(chǎn)年折舊=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）÷預(yù)計折舊年限
=（7827.92-313.12）÷8=939.35（萬元）
（3）編制總成本費用估算表為
無形資產(chǎn)年攤銷額=無形資產(chǎn)價值÷攤銷年限=8000×5%÷5=80（萬元）
流動資金借款利息支出=流動資金借款×借款年利率=600×5%=30（萬元）
生產(chǎn)期總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+維修費+利息支出
第3年的總成本費用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30（萬元）
編制項目總成本費用估算表（將計算結(jié)果填人附表3）
附表3總成本費用估算表
序號 年份 項目 生產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營成本 5200 5525 6500 6500 6500 6500 6500 6500 2 折舊費 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 3 攤銷費 80 80 80 80 80 4 長期借款利息 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992 5 流動資金借款利息 30 30 30 30 30 30 30 30 6 總成本費用 6489.30 6774.4 7709.32 7669.33 7629.335 7509.342 7469.35 7469.35
（4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為10%）：
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費率）
第3年的銷售稅金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（萬元）
附表4損益表
序 號 年份項目 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 產(chǎn)品銷售收入 9600 10200 12000 12000 12000 12000 12000 12000 2 產(chǎn)品銷售稅金及附加 633.6 673.2 792 792 792 792 792 792 3 總成本費用 6489.3 6774.4 7709.3 7669.3 7629.3 7509.3 7469.4 7469.4 4 利潤總額（1-2-3） 2477.1 2752.4 3498.7 3538.7 3578.7 3698.7 3738.7 3738.7 5 所得（33%） 817.44 908.29 1154.6 1167.8 1181 1220.6 1233.8 1233.8 6 稅后利潤（4-5） 1659.7 1844.1 2344.1 2370.9 2397.7 2478.1 2504.9 2504.9 7 盈余公積 248.95 276.62 351.62 355.64 359.66 371.72 375.73 375.73 8 可供分配利潤 1410.7 1567.5 1992.5 2015.3 2038 2106.4 2129.2 2129.2
（4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為15%）：
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費率）
第3年的銷售稅金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（萬元）
附表4損益表
（5）計算該項目的利息備付率，并對項目盈利能力加以分析
利息備付率=息前稅前利潤÷利息支出=（凈利潤+所得稅+利息支出）÷利息支出
第3年的利息備付率=（1659.7+817.44+239.95+30）÷（239.95+30）=10.18（倍）
投資利潤率=利潤總額÷投資總額
=（2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7）÷8÷（8000+600）
=27021.7÷8÷（8000+600）=3377.71÷8600=39.28%
投資利稅率=（利潤總額+銷售稅金及附加）÷投資總額
=（27021.7+633.6+673.2+792×5）÷8÷（8000+600）
=（27021.7+5266.8）÷8÷（8000+600）
=4036.06÷8600=46.93%
資本金利潤率=凈利潤÷資本金
=（1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9）÷8÷4800
=18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1%
根據(jù)該項目損益計算表計算得出，第3年的利息保障倍數(shù)為10.18倍，說明該項目償債能力較好。計算投資利潤率為39.28%，投資利稅率為46.93%，資本金利潤率為47.1%，由此
可以看出該項目的盈利能力較好，從盈利角度分析該項目可行。