2013年造價(jià)師考試案例分析練習(xí)題（2）
來(lái)源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2013-01-14
案例二：某建設(shè)投資項(xiàng)目，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力20萬(wàn)噸，已知生產(chǎn)能力為5萬(wàn)噸的同類(lèi)項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)用為4000萬(wàn)元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)1.25，該項(xiàng)目生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為0.85，該類(lèi)項(xiàng)目的建筑工程是設(shè)備費(fèi)的15%，安裝工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的18%，其他工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的7%，這三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，其他投資費(fèi)用估算為500萬(wàn)元，該項(xiàng)目的自有資金9000萬(wàn)元，其余通過(guò)銀行貸款獲得，年利率為8%，每半年計(jì)息一次。建設(shè)期為2年，投資進(jìn)度分別為40%，60%，基本預(yù)備費(fèi)率為10%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率為5%，自有資金籌資計(jì)劃為：第一年5000萬(wàn)元，第二年4000萬(wàn)元，該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅為0，估算該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)總額。建設(shè)期間不還貸款利息。
該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠定員200人，工資與福利費(fèi)按照每人每年12000元估算，每年的其他費(fèi)用為180萬(wàn)元，生產(chǎn)存貨占用流動(dòng)資金估算為1500萬(wàn)元，年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為6300萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為6000萬(wàn)元，各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款36天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天。
問(wèn)題：
（1）估算建設(shè)期借款利息。
（2）用分項(xiàng)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。
（3）求建設(shè)項(xiàng)目的總投資估算額。
答案：
（1）估算建設(shè)期借款利息
①采用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)為：
②采用比例法估算靜態(tài)投資為：
建安工程費(fèi)=16245.05×（1+15%+18%+7%）×1.0+500=23243.07（萬(wàn)元）
基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用+建安工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率
基本預(yù)備費(fèi)=23243.07×10%=2324.31（萬(wàn)元）
建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資=建安工程費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)=23243.07+2324.31=25567.38（萬(wàn)元）
③計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：
第1年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=25567.38×40%×5%=511.35（萬(wàn)元）
第1年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=25567.38×40%×（1+5%）=10738.30（萬(wàn)元）
第2年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=25567.38×60%×[（1+5%）2-1]=1572.39（萬(wàn)元）
第2年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=25567.38×60%+1572.39=16912.82（萬(wàn)元）
漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=511.35+1572.39=2083.74（萬(wàn)元）
④計(jì)算建設(shè)期借款利息為：
本年借款=本年度固定資產(chǎn)投資-本年自有資金投入
第1年當(dāng)年借款=10738.30-5000=5738.30（萬(wàn)元）
第2年借款=16912.82-4000=12912.82（萬(wàn)元）
各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率
第1年貸款利息=（5738.30/2）×8.16%=234.12（萬(wàn)元）
第2年貸款利息=[（5738.30+234.12）+12912.82/2]×8.16%=1014.19（萬(wàn)元）
建設(shè)期貸款利息=234.12+1014.19=1248.31（萬(wàn)元）
⑤計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目的總投資：
固定資產(chǎn)投資總額=建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期貸款利息
=25567.38+2083.74+1248.31=28899.43（萬(wàn)元）
（2）用分項(xiàng)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。
估算流動(dòng)資金投資額=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金
①應(yīng)收帳款=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=6000÷（360÷36=）=600（萬(wàn)元）
②存貨=1500（萬(wàn)元）
③現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=（1.2×200+180）÷（360÷40）=46.67（萬(wàn)元）
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金=600+1500+46.67=2146.67（萬(wàn)元）
④應(yīng)付帳款=年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=6300÷（360÷30）=525（萬(wàn)元）
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款=525（萬(wàn)元）
流動(dòng)資金投資=2146.67-525=1621.67（萬(wàn)元）
（3）建設(shè)項(xiàng)目的總投資估算額
建設(shè)項(xiàng)目的總投資=固定資產(chǎn)投資總額+流動(dòng)資金投資+其他投資
=28899.43+1621.67=30521.1（萬(wàn)元）