2012年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識考點(diǎn)精講3
來源:中大網(wǎng)校發(fā)布時間:2012-12-17
2012年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識考點(diǎn)精講匯總
第三章:期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
一、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
�。�、 提供集中交易場所的期貨交易所。
�。�、 提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)。
�。�、 提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司。
�。�、 參與期貨市場交易的投資者
�。�、 對市場進(jìn)行監(jiān)督管理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)
�。�、 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
二、期貨交易所——專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所,其性質(zhì)是不以(交易盈利)營利為目的,按照其章程的規(guī)定實行自律管理,以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。交易所具有高度的系統(tǒng)性和嚴(yán)密性,高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。設(shè)立交易所由中國證監(jiān)會審批。
三、期交所的職能
�。�、提供交易場所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)
�。�、制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則
3、設(shè)計合約、安排上市
�。�、組織、監(jiān)督期貨交易
�。�、監(jiān)控市場風(fēng)險
�。丁⒈WC合約的履行
�。贰l(fā)布市場信息
�。浮⒈O(jiān)管會員的交易行為
�。�、監(jiān)管指定交割倉庫。
四、交易所的組織形式
一般分為會員制和公司制
會員制:全體成員出資組建,交易所是會員制法人,以全額注冊資本對其承擔(dān)有限責(zé)任,權(quán)力機(jī)構(gòu)是會員大會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。
會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是由其選舉產(chǎn)生的理事會。
五、會員資格的取得
�。薄⒁詣�(chuàng)辦發(fā)起人身份加入
�。�、接受轉(zhuǎn)讓
�。�、依據(jù)交易所規(guī)則加入
4、市價購買加入。
六、期交所的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)人選任免:
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定:期交所理事長、副理事長由中國證監(jiān)會提名,理事會選舉產(chǎn)生。
期交所總經(jīng)理、副總經(jīng)理由證監(jiān)會任免
法定代表人:總經(jīng)理
七、會員制交易所的具體機(jī)構(gòu)設(shè)置有哪些?
會員大會、理事會、專業(yè)委員會、業(yè)務(wù)管理部門
八、會員制和公司制交易所的區(qū)別:
首先,設(shè)立目的不同。會員制是以公共利益為目的的,公司制是以營利為目的的;
其次,承擔(dān)的法律責(zé)任不同。前者會員不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任,后者股東承擔(dān)有限責(zé)任;
第三,適用法律不同。前者適用民法,后者適用公司法。
第四,資金來源不同。前者主要來自會員會費(fèi),盈利不分紅,后者資金來自股本金,盈利分配給股東。
九、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式
a) 作為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)而存在
b) 附屬于某交易所的相對獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)
c) 由多家交易所和實力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成全國性的結(jié)算公司。
十、建立全國統(tǒng)一結(jié)算機(jī)構(gòu)的意義
a) 有利于加強(qiáng)風(fēng)險控制,可在很大程度上降低系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生概率
b) 可以為市場參與者提供更高效的金融服務(wù)
c) 為新的金融衍生品種的推出打下基礎(chǔ)
十一、期貨市場結(jié)算采用分級結(jié)算體系
我國期交所結(jié)算大體上可以分為兩個層次:第一層次是由結(jié)算機(jī)構(gòu)對會員進(jìn)行結(jié)算;第二層次的由會員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對其所代理的客戶(即非會員客戶)進(jìn)行結(jié)算。我國結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個內(nèi)部機(jī)構(gòu),交易所的會員既是交易會員也是結(jié)算會員。
十二、結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用
�。�、 計算交易盈虧(包括平倉盈虧和持倉盈虧)
�。�、 擔(dān)保交易履約(它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方)
�。�、 控制市場風(fēng)險:保證金制度是控制市場風(fēng)險最根本的制度。結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu),承擔(dān)風(fēng)險控制責(zé)任。所謂結(jié)算保證金,就是結(jié)算機(jī)構(gòu)向結(jié)算會員收取的保證金。
十三、期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)及職能
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織,其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。
主要職能:根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約,辦理結(jié)算和交割手續(xù);對客戶賬戶進(jìn)行管理,控制客戶交易風(fēng)險;為客戶提供期貨市場信息,進(jìn)行交易咨詢,充當(dāng)客戶交易顧問。
十四、期貨經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立的條件
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定,設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn),符合公司法的規(guī)定,并且具備以下條件:
�。薄⒆再Y本最低限為人民3000萬元。
�。�、主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有期貨從業(yè)資格。
�。�、有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施。
�。�、有健全的管理制度。
�。怠⒆C監(jiān)會規(guī)定的其它條件。
十五、設(shè)立期貨營業(yè)部的規(guī)定
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立的營業(yè)部不具備法人資格,在公司授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務(wù),其民事責(zé)任由期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)。
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對營業(yè)部實施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險控制、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算。
設(shè)立期貨營業(yè)部要經(jīng)證監(jiān)會審批,具備條件:申請人前一年度沒有重大違法記錄;已設(shè)營業(yè)部經(jīng)營狀況良好;有符合要求的經(jīng)理人員和3名以上從業(yè)人員;期貨經(jīng)紀(jì)公司的營業(yè)部有完備的管理制度;營業(yè)部有符合要求的經(jīng)營場所與設(shè)施。
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