2012年11月期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識精講第三章1
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-12-17
2012年11月期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識精講第三章匯總
第一節(jié) 期貨合約
一、期貨合約的概念
由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
二、期貨合約標(biāo)的的選擇
�。�1）規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級。
�。�2）價格波動幅度大且頻繁。
�。�3）供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。
三、期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)
�。�1）合約名稱：注明合約的品種名稱及其上市交易所的名稱。
�。�2）交易單位：是指在期貨交易所的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量，也稱為合約規(guī)模。
（3）報(bào)價單位：每計(jì)量單位的貨幣價格。
�。�4）最小變動價位：在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計(jì)量單位報(bào)價的最小
變動數(shù)值。最小變動價位的設(shè)置要同時考慮市場的流動性和交易協(xié)商成本。
�。�5）每日價格最大波動限制：規(guī)定了期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，限制的確定取決于標(biāo)的物價格波動的頻繁程度和波幅大小。
漲停板=上一交易目的結(jié)算價+允許的最大漲幅
跌停板=上一交易日的結(jié)算價-允許的最小跌幅
�。�6）合約交割月份：某種期貨合約到期交割的月份。
�。�7）交易時間：期貨合約的交易時間由交易所統(tǒng)一規(guī)定。
�。�8）最后交易日：期貨合約在合約交割月份中交易的最后一個交易日。
（9）交割日期：合約標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時間。
（10）交割等級：由交易所統(tǒng)一規(guī)定、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級。
實(shí)際交割中允許用期貨交易所認(rèn)可的與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品做替代交割品，收貨人不能拒收。
�。�11）交割地點(diǎn)：期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的進(jìn)行實(shí)物交割的指定地點(diǎn)。
指定商品期貨交割倉庫主要考慮倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度，倉庫的儲存條件、運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件等。金融期貨交易需交易所指定交割銀行。
（12）交易手續(xù)費(fèi)：按照成交合約金額的一定比例或成交手?jǐn)?shù)收取，手續(xù)費(fèi)過高會增加交易成本，降低交易量，但抑制投機(jī)。
�。�13）交割方式：分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。
（14）交易代碼：為便于交易，交易所對每一期貨品種都規(guī)定了交易代碼。
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