2012年期貨資格考試基礎(chǔ)知識考點精講第六章4
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-12-17
第四節(jié) 基差交易和套期保值交易的發(fā)展
一、基差交易
基差變化幅度遠(yuǎn)小于期貨價格變動幅度，因此套期保值實質(zhì)上是以較小的基差風(fēng)險代替較大的價格風(fēng)險。
基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。
買方叫價交易，賣方叫價交易，確定交易時間的權(quán)利屬于哪方。
基差交易往往和套期保值交易結(jié)合在一起進(jìn)行的。
二、套期保值交易的發(fā)展
1、保值者不再單純地進(jìn)行簡單自動保值。
2、保值者不一定要等到現(xiàn)貨交割才完成保值行動。
3、將期貨保值視為風(fēng)險管理工具。
4、保值者將保值活動視為融資管理工具。
5、套期保值者將保值活動視為重要的營銷渠道。
【糾錯】
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