2011年期貨《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)判斷習(xí)題(四)
來源：環(huán)球教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-11-19
151. CME的3個月國債期貨合約成交價(jià)為92，這意味著該國債3個月的實(shí)際收益率為2%。( ) <script language="javascript" src="../../lesson.asp?top=702&up=1801" type="text/javascript"></script> <script language="javascript" src="../../js/702-1801.js" type="text/javascript"></script>
參考答案：×
解題思路：CME的3個月國債期貨合約成交價(jià)為92，意味著年貼現(xiàn)率為(100-92)%=8%，即3個月的貼現(xiàn)率為8%÷4=2%。
152. 股價(jià)指數(shù)期貨可以實(shí)物交割，也可以現(xiàn)金結(jié)算。( )
參考答案：×
解題思路：股價(jià)指數(shù)期貨只可以現(xiàn)金結(jié)算，不可以實(shí)物交割。
153. 在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方必須繳納保證金。( )
參考答案：×
解題思路：在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)賣方必須繳納保證金。
154. 理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而獲利的空間是無限的。( )
參考答案：×
解題思路：在期權(quán)交易中，買方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，只付出期權(quán)費(fèi)，而獲利的空間是無限的。
155. 牛市看漲垂直套利期權(quán)組合主要運(yùn)用在看好后市，但是又缺乏足夠信心的情況下使用，它還可以降低權(quán)利金成本。( )
參考答案：√
156. 對沖基金往往采取私募合伙的形式，因其監(jiān)管較松，運(yùn)作最不透明，操作最為靈活。( )
參考答案：√
157. 投資者在購買期貨投資基金時(shí)，向承銷商支付申購傭金。傭金數(shù)量由投資者和承銷商協(xié)商決定，但最高不超過購買基金單位總價(jià)值的1%。( )
參考答案：×
解題思路：投資者在購買時(shí)將向承銷商支付申購傭金，傭金數(shù)量由投資者和承銷商協(xié)商決定，但最高不超過購買基金單位總價(jià)值的3%。
158. 投資管理人的分散化是指通過選擇具有不同理念、擅長不同投資領(lǐng)域的CTA進(jìn)行分散化投資，這種分散化又稱為系統(tǒng)分散化。( )
參考答案：√
159. 管理當(dāng)局政策變動過頻等因素導(dǎo)致的期貨市場不可控風(fēng)險(xiǎn)是屬于政策性風(fēng)險(xiǎn)。( )
參考答案：√
160. 美國證券交易委員會(SEC)管理整個美國的期貨行業(yè)，包括一切期貨交易，但不管理在美國上市的國外期貨合約。( )
參考答案：×
解題思路：美國商品期貨交易委員會(CFTC)管理整個美國國內(nèi)的期貨行業(yè)，范圍限于交易所、交易所會員和期貨經(jīng)紀(jì)商，包括一切期貨交易，同時(shí)還管理在美國上市的國外期貨合約。
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