2008年高級會計師資格考試案例模擬題六
來源：發(fā)布時間：2008-12-24
資料：某百貨公司近年來采用較寬松的信用政策，因而銷售量有所增加，但應(yīng)收帳款的管理成本（收賬費用）及壞帳損失也隨之上升。近兩年的損益狀況見表所示。假定公司變動成本率為65％，資金成本率為18%。公司收帳政策不變，固定成本總額不變。公司采用按年賒銷額百分比法估計壞帳損失。
信用條件方案表 單位：萬元
項目 2002年起（n/30） 2004年起（n/90）
年賒銷額 12000 14000
壞帳損失 240 700
收帳費用 120 280
2006年第二季度初，公司總經(jīng)理A召集營銷部門經(jīng)理B和財務(wù)部門經(jīng)理C開會，專門商討如何解決其華東地區(qū)總經(jīng)銷商嚴重拖欠帳款的問題。
該經(jīng)銷手商累計欠款2400萬元，超出期限156天。根據(jù)該經(jīng)銷商的報表顯示：截止至2005年12月31日，連續(xù)兩個會計年度虧損，2006年3月31日的頭三個月這段時間，也存在虧損情況。累計虧損已經(jīng)抵消了所有的留存收益，在其資產(chǎn)負債表中，股東的產(chǎn)權(quán)尚不足總資產(chǎn)比重的30%。
為解決目前賬款拖欠情況，A、B、C三人研究制定了以下可選方案與行動計劃：
第一種選擇：促使該經(jīng)銷商將結(jié)帳日期縮短至一個合理的水平上，并先償還25％的欠款。但是，該經(jīng)銷商要達到將結(jié)帳日期縮短至120天而付款600萬元要求的可能性很小，這就意味著要尋求建立新的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)代替該經(jīng)銷商。B認為，該經(jīng)銷商畢竟是該地區(qū)做得最好的公司，更換總經(jīng)銷商會使得未來的銷售額將比東方百貨對三新目前的銷售額下降15％―20％。其他代替的經(jīng)銷商們將會要求規(guī)模更小、頻率更高的供貨，可能產(chǎn)生相同的信用風險。
第二種選擇：是百貨公司自己在華東地區(qū)建立一個經(jīng)銷公司。這將需要投入大量的資金并徹底改變整個公司的經(jīng)銷模式。好處是可以穩(wěn)定住現(xiàn)在的形勢。所以公司將不得不在各個地方雇傭銷售人員并建立經(jīng)銷網(wǎng)點。
第三種選擇：爭取與該經(jīng)銷商共同解決問題――信用限額必須降低而且?guī)粲囝~必須持平，還必須確立明確的目標并制定完成目標的行動計劃。建議之一是以寄售的方式向經(jīng)銷商發(fā)貨。顧客的付款要與經(jīng)銷商的現(xiàn)金分開，直接匯往百貨公司。對倉庫和帳目必須要經(jīng)常審查。建議之二是與經(jīng)銷商共同努力降低存貨――減小供貨數(shù)量、提高供貨頻率、縮短訂貨到發(fā)貨的時間等措施。這些補救措施可能會提高百貨公司的運輸和管理成本，其幅度大約是銷售額的1%。同時，幫助經(jīng)銷商建立一套能夠良好而有效運作的管理制度
要求：
1、分析百貨公司采用寬松的信用政策是否成功？
2、如果不及時處理目前與該經(jīng)銷商的這種情況，對東方百貨的直接影響是什么？
3、請您提供建議，如何處理問題？
分析與提示：
1、
信用條件分析評價表 單位：萬元
項目 第1年（n/30） 第3年（n/90）
年賒銷額 12000 14000
變動成本 7800 9120
信用成本前收益 4200 4900
應(yīng)收帳款成本
機會成本 117 409.50
壞帳損失 240 720
收帳費用 120 250
小計 477 1379.50
信用成本后收益 3723 3510.50
可以看出，公司寬松的信用政策并不成功。
2、直接影響：面臨銷售下降、資金周轉(zhuǎn)困難的嚴重局面。
3、分析這三種方案，建議采用第三種方案，原因如下：
（1）采用第一種方案的優(yōu)點是：如果成功，可以最小的代價獲得滿意的效果。但這種方法成功的概率較低，而且一旦失敗，公司將面臨降低市場份額的風險。故不可取。
（2）采用的二種方案，固然可以保持公司的市場份額，但所需投資數(shù)額較大、代價很高，需要進行較為詳盡的分析與論證。
（3）采用第三種方案，對公司的影響較小，也較容易控制，是目前解決這一問題的簡便而有效的方法。
信用條件方案表 單位：萬元
項目 2002年起（n/30） 2004年起（n/90）
年賒銷額 12000 14000
壞帳損失 240 700
收帳費用 120 280
2006年第二季度初，公司總經(jīng)理A召集營銷部門經(jīng)理B和財務(wù)部門經(jīng)理C開會，專門商討如何解決其華東地區(qū)總經(jīng)銷商嚴重拖欠帳款的問題。
該經(jīng)銷手商累計欠款2400萬元，超出期限156天。根據(jù)該經(jīng)銷商的報表顯示：截止至2005年12月31日，連續(xù)兩個會計年度虧損，2006年3月31日的頭三個月這段時間，也存在虧損情況。累計虧損已經(jīng)抵消了所有的留存收益，在其資產(chǎn)負債表中，股東的產(chǎn)權(quán)尚不足總資產(chǎn)比重的30%。
為解決目前賬款拖欠情況，A、B、C三人研究制定了以下可選方案與行動計劃：
第一種選擇：促使該經(jīng)銷商將結(jié)帳日期縮短至一個合理的水平上，并先償還25％的欠款。但是，該經(jīng)銷商要達到將結(jié)帳日期縮短至120天而付款600萬元要求的可能性很小，這就意味著要尋求建立新的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)代替該經(jīng)銷商。B認為，該經(jīng)銷商畢竟是該地區(qū)做得最好的公司，更換總經(jīng)銷商會使得未來的銷售額將比東方百貨對三新目前的銷售額下降15％―20％。其他代替的經(jīng)銷商們將會要求規(guī)模更小、頻率更高的供貨，可能產(chǎn)生相同的信用風險。
第二種選擇：是百貨公司自己在華東地區(qū)建立一個經(jīng)銷公司。這將需要投入大量的資金并徹底改變整個公司的經(jīng)銷模式。好處是可以穩(wěn)定住現(xiàn)在的形勢。所以公司將不得不在各個地方雇傭銷售人員并建立經(jīng)銷網(wǎng)點。
第三種選擇：爭取與該經(jīng)銷商共同解決問題――信用限額必須降低而且?guī)粲囝~必須持平，還必須確立明確的目標并制定完成目標的行動計劃。建議之一是以寄售的方式向經(jīng)銷商發(fā)貨。顧客的付款要與經(jīng)銷商的現(xiàn)金分開，直接匯往百貨公司。對倉庫和帳目必須要經(jīng)常審查。建議之二是與經(jīng)銷商共同努力降低存貨――減小供貨數(shù)量、提高供貨頻率、縮短訂貨到發(fā)貨的時間等措施。這些補救措施可能會提高百貨公司的運輸和管理成本，其幅度大約是銷售額的1%。同時，幫助經(jīng)銷商建立一套能夠良好而有效運作的管理制度
要求：
1、分析百貨公司采用寬松的信用政策是否成功？
2、如果不及時處理目前與該經(jīng)銷商的這種情況，對東方百貨的直接影響是什么？
3、請您提供建議，如何處理問題？
分析與提示：
1、
信用條件分析評價表 單位：萬元
項目 第1年（n/30） 第3年（n/90）
年賒銷額 12000 14000
變動成本 7800 9120
信用成本前收益 4200 4900
應(yīng)收帳款成本
機會成本 117 409.50
壞帳損失 240 720
收帳費用 120 250
小計 477 1379.50
信用成本后收益 3723 3510.50
可以看出，公司寬松的信用政策并不成功。
2、直接影響：面臨銷售下降、資金周轉(zhuǎn)困難的嚴重局面。
3、分析這三種方案，建議采用第三種方案，原因如下：
（1）采用第一種方案的優(yōu)點是：如果成功，可以最小的代價獲得滿意的效果。但這種方法成功的概率較低，而且一旦失敗，公司將面臨降低市場份額的風險。故不可取。
（2）采用的二種方案，固然可以保持公司的市場份額，但所需投資數(shù)額較大、代價很高，需要進行較為詳盡的分析與論證。
（3）采用第三種方案，對公司的影響較小，也較容易控制，是目前解決這一問題的簡便而有效的方法。
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