我國現(xiàn)金流量表編制特點及相關信息質量問題
來源：發(fā)布時間：2007-06-02
（一）我國現(xiàn)金流量表編制的基本特點
1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出是本表的編制基礎。其中現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可隨時用于支付的存款及其他貨幣資金，而現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、風險小、流動性強的三個月以內到期的短期債券投資。通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的反映，可據(jù)以評價企業(yè)支付能力、償債能力，亦可據(jù)以預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。
2、反映的內容既包括對現(xiàn)金收支有影響的項目，也包括對現(xiàn)金收支無影響的項目。以現(xiàn)金為標準可以將企業(yè)發(fā)生的經濟業(yè)務分為三種：第一種是現(xiàn)金項目內部發(fā)生的業(yè)務，如從銀行提取現(xiàn)金業(yè)務，或以銀行存款購買現(xiàn)金等價物等；第二種類型是現(xiàn)金與非現(xiàn)金項目之間發(fā)生的業(yè)務，如以現(xiàn)金購買設備，發(fā)行股票收到現(xiàn)金等；第三種類型是非現(xiàn)金項目之間發(fā)生的業(yè)務，如以固定資產償還債務等。對于第一種類型業(yè)務，可導致一項現(xiàn)金流入，另一項現(xiàn)金流出，但不會導致現(xiàn)金凈流量增減，所以我國現(xiàn)金流量表中規(guī)定不反映此類業(yè)務；第二種類型業(yè)務將直接導致現(xiàn)金的流入和流出，所以它是我國現(xiàn)金流量表主表部分所要反映的內容；第三種類型業(yè)務雖不產生現(xiàn)金流入和流出，但對一個企業(yè)來說，它是企業(yè)重要的理財事項，所以我國準則中規(guī)定將其列示于補充資料第1部分。以此可以看出，我國現(xiàn)金流量表反映的內容較全面。
3、將企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三類分別反映其流入和流出信息。投資活動現(xiàn)金流量既包括企業(yè)的對外投資，如股票投資、三個月以上到期的債券投資，聯(lián)營投資及收購與處置子公司等，也包括企業(yè)的對內投資，如企業(yè)用于固定資產、無形資產及其他長期資產方面的投資及處置活動；籌資活動現(xiàn)金流量要反映企業(yè)資本及債務變化產生的現(xiàn)金流入和流出，如吸收投資和減少資本、借入款項及償還債務等；經營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資和籌資活動以外的業(yè)務引起的現(xiàn)金流入和流出，如購銷商品勞務、經營租賃、推銷產品、納稅等。三種活動應嚴格區(qū)分，以反映企業(yè)現(xiàn)金的來源及使用去向。
4、各現(xiàn)金流入和流出項目主要以總額反映，少數(shù)項目以凈額列示。如收到的稅款和支付的稅款，借入款項和償還的款項，銷售商品和購入商品等都應以總額反映，不能將現(xiàn)金流入和流出相互抵銷，以反映經濟活動的本來面貌和現(xiàn)金流量的規(guī)模和結構。而代顧客收取和支付的現(xiàn)金及周轉快、金額大、期限短的項目現(xiàn)金收入和支出，以凈額列示，如企業(yè)處置長期資產，銀行吸收的短期貸款和吸收的活動存款等應反映其現(xiàn)金收支的凈額，因為這些項目將現(xiàn)金收支分開對企業(yè)意義不大。
5、經營活動產生的現(xiàn)金流量分別用直接法和間接法反映。直接法系直接從利潤表上第一個項目的商品銷售收入開始，依次將利潤表上各項目從權責發(fā)生制基礎調整為現(xiàn)金收付制基礎上的各項收入、費用及成本。較直觀地將經營活動現(xiàn)金流量劃分為各現(xiàn)金流入和流出項目，進而得出經營活動的現(xiàn)金凈流量。這樣可以反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，符合現(xiàn)金流量表編制的根本目的。而間接法則是從利潤表中最末一行的本期凈利潤開始，通過分析、調整計算出經營活動現(xiàn)金凈流量，調整的基本方法是以本期凈利潤額為基數(shù)，調整那些不動用現(xiàn)金的收入和費用項目，調整那些非經營活動現(xiàn)金流量的收支項目。調整的基本計算式：“經營活動現(xiàn)金凈流量＝凈利潤－沒有收到現(xiàn)金的收入＋沒有支付現(xiàn)金的費用±投資、籌資活動增減的凈收益±與凈利潤無關的經營活動現(xiàn)金收支”。這種方法可以反映企業(yè)凈利潤與經營活動現(xiàn)金流量產生差異的原因，以促使企業(yè)注重凈利潤與現(xiàn)金流量的協(xié)調一致。由于這兩種方法各有其優(yōu)勢，所以我國《現(xiàn)金流量表》準則中規(guī)定在主表中運用直接法，在補充資料中運用間接法分別反映經營活動的現(xiàn)金凈流量。
表1 損益表 單位：萬元
年度 ×1年 ×2年
項目
主營業(yè)務收入 50000 100000
主營業(yè)務成本 30000 60000
其他費用 10000 10000
利潤總額 10000 30000
（二）實際編制中存在的相關信息質量問題
1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的界定。由于我國現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為編制基礎，現(xiàn)金中不含企業(yè)不能隨時支取的定期存款，而一項定期存款能否隨時支取，往往受人為因素影響較大，同一筆存款往往不同的人有不同的看法；同時現(xiàn)金等價物是我國會計中從未出現(xiàn)過的新概念，大多數(shù)會計人員對此不太了解，雖然準則中將其界定為三個月內到期的短期債券投資，但是三個月以內到期的銀行定期存款及期限在三個月內的商業(yè)匯票是否也能稱為現(xiàn)金等價物，因為它們具有與短期債券投資相同的特征，即風險小、流動性強等，所以對概念的理解不同將導致報表的不同編制結果。
2、貸款與增值稅的正確區(qū)分。由于現(xiàn)金流量中銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項目與購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金項目既包括了本期購銷商品勞務本期收付的現(xiàn)金，也包括以前年度購銷商品、勞務本期收付的現(xiàn)金，還包括以后年度購銷商品、勞務本期預收和預付的現(xiàn)金，同時收付的現(xiàn)金應是不含增值稅的貸款。為了便于指標計算，往往在計算銷售商品，提供勞務收到現(xiàn)金時，是用損益表中的產品銷售收入和其他業(yè)務收入加減資產負債表中的應收賬款、應收票據(jù)和預收帳款的年初、年末差額來求得；在計算購買商品、接受勞務支付現(xiàn)金時是用損益表中的產品銷售成本和其他業(yè)務支出加減資產負債表中的應付帳款、應付票據(jù)和預付帳款年初、年末差額求得。但在企業(yè)報表中，產品銷售收入、其他業(yè)務收入、產品銷售成本、其他業(yè)務支出和存貨項目，對一般納稅人來說是不含增值稅的，但應收、應付帳款，應收、應付票據(jù)和預收、預付帳款又是含增值稅的，所以為了計算上述兩項指標，就應將應收、應付款和預收、預付款中的貨款與增值稅分開。分開的方法可能有兩種，其一是在平時設置明細帳時分開，即在原來按對方單位設置明細帳的基礎上，再按“貨款”和“增值稅”設置二級明細帳，將兩者分開；其二是平時不分開，而是到期末直接用報表上的年初、年末數(shù)除以“1 ＋增值稅稅率”倒推出其中的貨款和增值稅。但是兩種方法又都有其缺陷。因為采用第一種方法時必將會使企業(yè)這些項目明細帳的登記工作量正好增加一倍。如果采用第二種方法在企業(yè)購銷單位適用的增值稅稅率只有一個時是適用的，但實際上，很多企業(yè)賒購、賒銷單位非常廣泛，購銷商品品種也是多種多樣，可能適用的增值稅稅率有多種（如17％，13％等），此時按第二種方法也很難準確地將貨款與增值稅分開。若兩者不能很好劃分，將會對報表中這些項目的計算正確性產生影響。
3、項目的合理歸類。這里所說的項目歸類可以分為兩個層次，第一層次為某一項現(xiàn)金收支應歸屬的大類，即是屬于經�；顒�、投資活動還是籌資活動，第二層次是應歸屬于大類的某一個具體項目。第一層次劃分不清，則可能會造成主表和補充資料的不一致，因為在主表中若將屬于投資或籌資活動的現(xiàn)金收支記入經營活動現(xiàn)金流量或者相反，而在補充資料中未加以考慮，都將會導致直接法和間接法反映的經營活動現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)不相同，如接受的現(xiàn)金捐贈是屬于經營活動還是籌資活動，收到的保險賠款是屬投資活動還是經營活動等，這些問題在《準則》指南中都未準確解釋。而第二層次若劃分不清，則會造成報表同一項目在不同企業(yè)表示的含義不同，如企業(yè)支付的房產稅、車船使用稅、土地使用稅和印花稅等稅金是記入經營活動現(xiàn)金流量中的“支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費”項目，還是記入“支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”項目，《準則》指南的舉例也未涉及到。同時許多企業(yè)中的一些特殊現(xiàn)金收支項目歸類也使編制者大傷腦筋。
表2 資產負債表 單位：萬元
年度 ×1年 ×2年
項目
現(xiàn) 金 2000 2000
應收帳款 10000 30000
存貨 10000 25000
合 計 22000 57000
應付收款 7000 2000
短期借款 0 10000
所有者權益 15000 45000
合 計 22000 57000
4、數(shù)據(jù)資料的有效獲取。企業(yè)在編制資產負債表，損益表等報表時，由于其絕大部分項目都與企業(yè)總帳、明細帳項目有直接的對應關系，所以企業(yè)可直接根據(jù)總帳、明細帳來填制，填制較為方便。但現(xiàn)金流量表項目卻與企業(yè)總帳、明細帳完全不同，所以其項目的填列需通過詳細分析、調整才能得出，很多項目填列還要查具體發(fā)生的某一筆業(yè)務的憑證，首先看其是否發(fā)生了現(xiàn)金收支，或雖未發(fā)生現(xiàn)金收支但對報表某個項目有影響，其次再確定其應屬于報表中的哪一類，最后再判斷其屬于某類的某個具體項目。但很多企業(yè)一年發(fā)生的業(yè)務有成千上萬筆，其編制該表的工作量將是非常巨大。
5、人員業(yè)務素質與對現(xiàn)金流量表信息重視。這里所說的人員素質包括會計人員素質和管理人員素質兩方面，從會計人員方面來看，雖說我國有一千多萬的會計人員，但真正經過會計專業(yè)院校學習的并不多，所以對該表的深刻理解上會存在一定的難度，加上我國會計人員剛剛學會用間接法編制財務狀況變動表，現(xiàn)在又改成用直接法編制現(xiàn)金流量表，方法的改變往往會使他們很不適應；從管理人員方面看，由于我國的企業(yè)管理者真正精通財務的并不多，而且往往重視企業(yè)凈收益的高低和上交利稅的多少，因為這些指標直接與企業(yè)及其個人的切身利益相關，對現(xiàn)金流量表重要性認識不足。同時我國的企業(yè)評價指標體系中，也無現(xiàn)金流量方面的評價指標，因此會造成管理人員對該表的重視不足，最終會使該表作為管理性報告的作用不能得以充分發(fā)揮。
事實上一定期間企業(yè)的現(xiàn)金流量特別是經營活動產生的現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)財務狀況的重要指標。由于會計政策、存貨計價方法等因素的影響，僅憑損益表的信息往往容易導至對企業(yè)財務狀況的錯誤判斷。如A公司的×1年和×2年度的損益表表1和資產負債表表2
僅以表1，可知×2年主營業(yè)務收入增加50000萬元，利潤總額增加20000萬，業(yè)績不錯。但若從現(xiàn)金流量情況來看就不盡然了。從表2可看出：應收帳款和存貨增加較快，應付帳款下降。從改善流量的觀點分析：主營業(yè)務改善收入為80000萬，與主營業(yè)務收入100000萬差20000萬；購貨現(xiàn)金支出為80000萬，與主營業(yè)務成本60000萬相差20000萬，結果現(xiàn)金凈流量為－10000萬，而利潤總額均為30000萬，而且這現(xiàn)金流出缺口是靠銀行借款來補足的，可見A公司若不盡快改善其經營狀況，企業(yè)只能依靠負債經營。
（三）若干建議
�。�1 ）鑒于我國會計人員普遍素質較低及編制習慣以及基礎工作不扎實等問題，我們認為在《現(xiàn)金流量表》編制的試行階段，應盡量采用間接法，待基礎工作做好以后再同時使用兩種方法。這樣做，雖與編制現(xiàn)金流量表的初衷存在一定的偏差，但它可保證該表能及時、正確地編制出來，可增加會計人員的編表信心。然后逐步過渡。否則，則會欲速不達�，F(xiàn)實中有的企業(yè)編表不平衡時，隨意倒擠、湊數(shù)字，這些現(xiàn)象一旦形成習慣，后果將不堪設想。
�。�2）鑒于該表在基本概念的理解及項目劃分等問題方面，不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國范圍的統(tǒng)一和企業(yè)之間的項目可比，應采取兩項措施：一是再出一個實施細則，對有關概念給予明確的界定，有關項目的歸類及特殊業(yè)務處理給予明確的答復；其二是加強全國范圍的財會人員的培訓。
（3）鑒于企業(yè)管理者們對該表的作用，重要性認識不清等原因，我認為應在加強對企業(yè)會計人員進行培訓的同時，還應當在企業(yè)管理者中加強對該表的宣傳，讓他們認識到該表提供的信息的意義所在以及如何運用這些信息進行管理方面決策。同時在對企業(yè)的評價方面增加一些現(xiàn)金流量方面的評價和考核指標，以引起他們對該表的重視和編制方面的支持。特別要增加有關經營活動的現(xiàn)金流量方面評價指標，比如增設以下5 項指標：
�、俜从称髽I(yè)獲得現(xiàn)金與償還短期債務的：比率＝經營活動的凈現(xiàn)金流量／流動負債；
②反映企業(yè)償付全部債務能力的現(xiàn)金流量比率＝經營活動的凈現(xiàn)金流量／債務總額；
�、鄯从趁抗闪魍ㄔ谕馄胀ü傻默F(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量比率＝經營活動的凈現(xiàn)金流量／流通在外的普通股股數(shù)；
�、芊从称髽I(yè)支付現(xiàn)金股利的現(xiàn)金流量比率＝經營活動的凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利；
�、莘从超F(xiàn)金流量與銷售的比率＝經營活動的凈現(xiàn)金流量／銷售收入。
這5個指標的倍數(shù)越大表示企業(yè)的現(xiàn)金越充足，其償債及現(xiàn)金支付的能力也越強。
