2012年造價師考試案例分析練習(xí)題（10）
來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)發(fā)布時間：2012-09-10
案例十：某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）8000萬元，預(yù)計95%形成固定資產(chǎn)，5%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限折舊法計算折舊，殘值率為4%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。
建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見附表1.建設(shè)投資貸款年利率為7%，建設(shè)期只計利息不還款，銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進行償還，同時償還當年發(fā)生的利息；流動資金貸款年利率為5%.
附表1建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本
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序 |
年份項目 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5-10 |
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1 |
建設(shè)投 資 |
自有資金部分 |
2400 |
2400 |
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貸款（不含貸款 |
1600 |
1600 |
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2 |
流動資金貸款 |
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600 |
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3 |
年銷售收入 |
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9600 |
10200 |
12000 |
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4 |
年經(jīng)營成本 |
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5200 |
5525 |
6500 |
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企業(yè)為小規(guī)模納稅人，假定銷售稅金稅率為6%，城建稅稅率為7%，教育費附加為3%，所得稅率為33%，行業(yè)基準投資收益率為10%.
問題：
�。�1）編制建設(shè)期借款還本付息表。
（2）計算各年固定資產(chǎn)折舊額。
�。�3）編制總成本費用估算表。
�。�4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為15%）。
�。�5）計算該項目的利息備付率，并對項目盈利能力加以分析
附表2借款還本付息表
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序號 |
年限項目 |
建設(shè)期 |
生產(chǎn)期 |
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
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1 |
年初累計借款 |
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2 |
本年新增借款 |
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3 |
本年應(yīng)計利息 |
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4 |
本年應(yīng)還本金 |
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5 |
本年應(yīng)還利息 |
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附表 3 總成本費用估算表
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序號 |
年份項目 |
生產(chǎn)期 |
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3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
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1 |
經(jīng)營成本 |
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2 |
折舊費 |
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3 |
攤銷費 |
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4 |
長期借款利息 |
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5 |
流動資金借款利息 |
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6 |
總成本費用 |
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附表 4 損益表
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序號 |
年份項目 |
投產(chǎn)期 |
達產(chǎn)期 |
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3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
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1 |
產(chǎn)品銷售收入 |
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2 |
產(chǎn)品銷售稅金及附加 |
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3 |
總成本費用 |
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4 |
利潤總額（1-2-3） |
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5 |
所得稅（33%） |
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6 |
稅后利潤（4-5） |
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7 |
盈余公積 |
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8 |
可供分配利潤 |
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答案：
�。�1）計算建設(shè)期貸款利息為：
各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率
第1年貸款利息=（1600／2）×7％=56（萬元）
第2年貸款利息=[（1600+56）+1600／2]×7％=171.92（萬元）
建設(shè)期貸款利息=56+171.92=227.92（萬元）
計算各年初借款本息累計
年初借款本息累計=上一年年初借款本息累計+上年借款+上年應(yīng)計利息
第3年年初借款本息累計=（1600+56）+1600+171.92=3427.92（萬元）
編制項目還本付息表（將計算結(jié)果填人附表2）采用等額本金償還方式，計算各年本金償還為：
本年本金償還=建設(shè)借款本息累計÷6=3427.92÷6=571.32（萬元）
本年應(yīng)計利息=年初借款本息累計×年利率
附表2借款還本付息表
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序號 |
年限項目 |
建設(shè)期 |
生產(chǎn)期 |
||||||
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
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|
1 |
年初累計借款 |
0 |
1656 |
3427.92 |
2857 |
2285.3 |
1714 |
1142.6 |
571.32 |
|
2 |
本年新增借款 |
1600 |
1600 |
|
|
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|
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|
|
3 |
本年應(yīng)計利息 |
56 |
171.92 |
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
|
4 |
本年應(yīng)還本金 |
|
|
571.32 |
571.3 |
571.32 |
571.32 |
571.32 |
571.32 |
|
5 |
本年應(yīng)還利息 |
|
|
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
�。�2）計算各年固定資產(chǎn)折舊額
固定資產(chǎn)原值=8000×95%+56+191.72=7827.92（萬元）
固定資產(chǎn)殘值=7827.92×4%=313.12（萬元）
固定資產(chǎn)年折舊=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）÷預(yù)計折舊年限
=（7827.92-313.12）÷8=939.35（萬元）
（3）編制總成本費用估算表為
無形資產(chǎn)年攤銷額=無形資產(chǎn)價值÷攤銷年限=8000×5%÷5=80（萬元）
流動資金借款利息支出=流動資金借款×借款年利率=600×5%=30（萬元）
生產(chǎn)期總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+維修費+利息支出
第3年的總成本費用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30（萬元）
編制項目總成本費用估算表（將計算結(jié)果填人附表3）
附表3總成本費用估算表
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序 |
年份 項目 |
生產(chǎn)期 |
|||||||
|
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
1 |
經(jīng)營成本 |
5200 |
5525 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
|
2 |
折舊費 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
|
3 |
攤銷費 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
|
|
|
|
4 |
長期借款利息 |
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
|
|
|
5 |
流動資金借款 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
|
6 |
總成本費用 |
6489.30 |
6774.4 |
7709.32 |
7669.33 |
7629.335 |
7509.342 |
7469.35 |
7469.35 |
�。�4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為10%）：
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費率）
第3年的銷售稅金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（萬元）
附表4損益表
| 序 號 | 年份項目 | 投產(chǎn)期 | 達產(chǎn)期 | ||||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 1 | 產(chǎn)品銷售收入 | 9600 | 10200 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 |
| 2 | 產(chǎn)品銷售稅金及附加 | 633.6 | 673.2 | 792 | 792 | 792 | 792 | 792 | 792 |
| 3 | 總成本費用 | 6489.3 | 6774.4 | 7709.3 | 7669.3 | 7629.3 | 7509.3 | 7469.4 | 7469.4 |
| 4 | 利潤總額（1-2-3） | 2477.1 | 2752.4 | 3498.7 | 3538.7 | 3578.7 | 3698.7 | 3738.7 | 3738.7 |
| 5 | 所得（33%） | 817.44 | 908.29 | 1154.6 | 1167.8 | 1181 | 1220.6 | 1233.8 | 1233.8 |
| 6 | 稅后利潤（4-5） | 1659.7 | 1844.1 | 2344.1 | 2370.9 | 2397.7 | 2478.1 | 2504.9 | 2504.9 |
| 7 | 盈余公積 | 248.95 | 276.62 | 351.62 | 355.64 | 359.66 | 371.72 | 375.73 | 375.73 |
| 8 | 可供分配利潤 | 1410.7 | 1567.5 | 1992.5 | 2015.3 | 2038 | 2106.4 | 2129.2 | 2129.2 |
�。�4）編制項目損益表（盈余公積金提取比例為15%）：
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費率）
第3年的銷售稅金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（萬元）
附表4損益表
�。�5）計算該項目的利息備付率，并對項目盈利能力加以分析
利息備付率=息前稅前利潤÷利息支出=（凈利潤+所得稅+利息支出）÷利息支出
第3年的利息備付率=（1659.7+817.44+239.95+30）÷（239.95+30）=10.18（倍）
投資利潤率=利潤總額÷投資總額
=（2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7）÷8÷（8000+600）
=27021.7÷8÷（8000+600）=3377.71÷8600=39.28%
投資利稅率=（利潤總額+銷售稅金及附加）÷投資總額
=（27021.7+633.6+673.2+792×5）÷8÷（8000+600）
=（27021.7+5266.8）÷8÷（8000+600）
=4036.06÷8600=46.93%
資本金利潤率=凈利潤÷資本金
=（1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9）÷8÷4800
=18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1%
根據(jù)該項目損益計算表計算得出，第3年的利息保障倍數(shù)為10.18倍，說明該項目償債能力較好。計算投資利潤率為39.28%，投資利稅率為46.93%，資本金利潤率為47.1%，由此
可以看出該項目的盈利能力較好，從盈利角度分析該項目可行。