2012年監(jiān)理師考試三項(xiàng)控制知識(shí)點(diǎn)輔導(dǎo)68
來(lái)源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2012-02-06
第二節(jié) 投資估算的編制與審查
一、投資估算概述
（一）投資估算的概念
投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目所需資金總額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）并測(cè)算建設(shè)期分年資金使用計(jì)劃。
例3
投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目所需（ ）。
A.建設(shè)投資
B.建筑造價(jià)
C.資金總額
D.流動(dòng)資金
答案：D
（二）投資估算的作用
（1）投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告的依據(jù)之一，并對(duì)制定項(xiàng)目規(guī)劃、控制項(xiàng)目規(guī)模起參考作用；
（2）投資估算是項(xiàng)目籌資決策和投資決策的重要依據(jù)，對(duì)于確定融資方式、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和進(jìn)行方案選優(yōu)起著重要的作用；
（3）投資估算既是編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)，同時(shí)還對(duì)初步設(shè)計(jì)概算起控制作用，是項(xiàng)目投資控制目標(biāo)之一。
（三）投資估算的內(nèi)容
包括該項(xiàng)目從籌建、設(shè)計(jì)、施工直至竣工投產(chǎn)所需的全部費(fèi)用，分為建設(shè)投資和流動(dòng)資金兩部分。如圖2-1所示p9.
（四）投資估算的主要依據(jù)
（1）主要工程項(xiàng)目、輔助工程項(xiàng)目及其他各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量；
（2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)及費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)估算工程造價(jià)的文件；
（3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)；
（4）已建同類工程項(xiàng)目的投資檔案資料；
（5）影響建設(shè)工程投資的動(dòng)態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。
二、建設(shè)投資估算
（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法
這種方法起源于國(guó)外對(duì)化工廠投資的統(tǒng)計(jì)分析，據(jù)統(tǒng)計(jì)，生產(chǎn)能力不同的兩個(gè)裝置，他們的初始投資與兩個(gè)裝置生產(chǎn)能力之比的指數(shù)冪成正比。計(jì)算公式為： C2=C1（X2/X1）n x C f
式中，C2為擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；C1為已建同類型項(xiàng)目或裝置的投資額；x2為擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；x1為已建同類型項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； Cf為價(jià)格調(diào)整系數(shù)；n為生產(chǎn)能力指數(shù)。
（二）資金周轉(zhuǎn)率法
該法是從資金周轉(zhuǎn)率的定義推算出投資額的一種方法。
當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率為已知時(shí)，則： C=（Q x P）/T
式中C—一擬建項(xiàng)目總投資； Q——產(chǎn)品年產(chǎn)量； P——產(chǎn)品單價(jià)； T——資金周轉(zhuǎn)率， T=年銷售總額/總投資
（三）比例估算法
（1）以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，小根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝工程費(fèi)和其他費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝工程及其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目或裝置的投資額。計(jì)算公式為：C=E（1十f1P1+f2P2+f3P3）+I
式中， C一一擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資額；
E——根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和；P1，P2，P3——表示已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比； f1，f2，f3——表示由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I——擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。
這種方法適用于設(shè)備投資占比例較大的項(xiàng)目。
（2）以擬建項(xiàng)目中主要的、投資比重較大的工藝設(shè)備的投資（含運(yùn)雜費(fèi)，也可含安裝費(fèi)）為基數(shù)，根據(jù)已建類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程費(fèi)占工藝設(shè)備的比例，求出各專業(yè)投資，加和得工程費(fèi)用，再加上其他費(fèi)用，求得擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。
（四）綜合指標(biāo)投資估算法
綜合指標(biāo)投資估算法又稱概算指標(biāo)法。是依據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，國(guó)家或行業(yè)、地方的定額心指標(biāo)和取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以及設(shè)備和主材價(jià)格等于從工程費(fèi)用中的單項(xiàng)工程入手，來(lái)估算初始投資。其估算要點(diǎn)是：
1.設(shè)備和工器具購(gòu)置費(fèi)估算
分別估算各單項(xiàng)工程的設(shè)備和工器具購(gòu)置費(fèi)，需要主要設(shè)備的數(shù)量、出廠價(jià)格和相關(guān)運(yùn)雜費(fèi)資料，一般運(yùn)雜費(fèi)可按設(shè)備價(jià)格的百分比估算。
2.安裝工程費(fèi)估算
可行性研究階段，安裝工程費(fèi)一般可以按照設(shè)備費(fèi)的比例估算，該比例需要通過(guò)經(jīng)驗(yàn)判定，并結(jié)合該裝置的具體情況確定。
3.建筑工程費(fèi)估算
建筑工程費(fèi)的估算一般按單位綜合指標(biāo)法，即用工程量乘以應(yīng)的單位綜合指標(biāo)估算。
4.其他費(fèi)用的估算
其他費(fèi)用種類較多，無(wú)論采用何種投資估算分類，一般其他費(fèi)用都需要按照國(guó)家、地方或部門的有關(guān)規(guī)定逐項(xiàng)估算。
5.基本預(yù)備費(fèi)估算
基本預(yù)備費(fèi)以工程費(fèi)用、第二部分其他費(fèi)用建和為基數(shù)，乘以適當(dāng)?shù)幕绢A(yù)備費(fèi)率（百分?jǐn)?shù)）估算，或按固定資產(chǎn)費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用和其他資產(chǎn)費(fèi)用三部分之和為基數(shù)，乘以適當(dāng)?shù)幕绢A(yù)備費(fèi)率估算。
6.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算
一般以分年工程費(fèi)用為基數(shù)，分別結(jié)算各年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，再行加和，求得總的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
