2010年商務(wù)專業(yè)知識歐洲貨幣市場資料(七)
來源：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時間：2010-11-02 15:49:24
1、 貸款期限的計算方法——由于貸款可能是分次提用和償還的，所以實際貸款期限要小于名義貸款期限。實際貸款期限是按照平均年限計算方法求出的借款人支配全部貸款金額的時間，用公式表示是：
Ø 實際貸款期限=提款期的平均年限+寬限期+償付期的平均年限
Ø 提款期的平均年限=∑(每次提款金額×提款日到提款期結(jié)束日的折合年數(shù))÷貸款總額
Ø 償付期的平均年限=∑(每次還款時的貸款余額×上次還款日到本次還款日的折合年數(shù))÷貸款總額
因為每次償還的貸款本金為0.5億美元，所以每次還款時的貸款余額分別為2億、1.5億、l億和0.5億。
提款期的平均年限=(2×0)÷2=0
寬限期=3
償付期的平均年限=(2×1+1.5×1+1×1+0.5×1)÷2=2.5
所以實際貸款期限=0+3+2.5=5.5
2、 利率
歐洲中長期貸款一般采用浮動利率，通常為參考利率與加息率的和。一般說來，銀行要選擇銀行同業(yè)拆放利率作為參考利率，主要是LIBOR。有時也選擇一些其他國際性利率作為參考利率，如美國優(yōu)惠利率，該利率是美國的大銀行向優(yōu)質(zhì)大企業(yè)提供短期貸款的利率。
3、 費用
除對已提用的貸款支付利息外，借款人還需要支付各種費用，一般有承諾費、管理費、代理費、雜費等。
Ø 承諾費是對提款期內(nèi)未提用的貸款部分支付的費用。承諾費一般從貸款合同生效日的3個月后開始計收，一直到提款期結(jié)束。費率一般在0.125%～0.5%。
舉例，一筆貸款于2001年1月5日生效，金額為2億美元，承諾費率為0.25%，利率為10%，提款期到6月30日止，借款人于 2月 5日提款 7,500萬美元，6月 5日提款8,500萬美元，此后并未再次提款。剩余4000萬美元因未提用而自動注銷。承諾費從貸款合同生效日起3個月開始計算。
解析：
4月5日～6月5日，共61天，尚有1.25億美元貸款未提用，應(yīng)支付的承諾費為：USD 125,000,000×0.25%×(61÷360)=USD52,951.39
6月5日～6月30日，共25天，尚有4,000萬美元貸款尚未提用，應(yīng)支付的承諾費為：USD 40,000,000×0.25%×(25÷360)=USD6,944.44
該借款人累計支付的承諾費為：USD52,951.39+USD6,944.44=USD59,895.83
Ø 管理費也稱經(jīng)理費，是付給牽頭銀行組織和管理貸款的費用，一般按貸款總額的一定百分比一次支付。管理費的大部分由牽頭銀行所得，銀團貸款的其他成員銀行按照提供的貸款多少也可以分得一部分。
Ø 代理費是付給代理銀行組織成員銀行按時提供貸款、收取利息的費用，一般按固定的金額一年一付。
Ø 雜費是貸款合同簽訂前銀行所實際發(fā)生的費用，如差旅費、律師費、文件繕寫費和通訊費等，也要由借款人支付。雜費需要一次付清，或者由牽頭銀行實報實銷，或者根據(jù)貸款金額的一定比例支付。
