2013年國際商務(wù)師考試：國際資本市場1
來源：發(fā)布時間：2013-01-15 16:15:11
國際資本市場
一、概念：
國際資本市場（International Capital Market）是指在國際范圍內(nèi)進(jìn)行各種期限在1年以上的中長期資金交易活動的場所與網(wǎng)絡(luò)。
二、構(gòu)成：
主要由國際銀行中長期信貸市場（International Bank Loan）、國際債券市場（International Bond Markets）和國際股票市場（International Equity Markets）構(gòu)成。
（一）國際銀行中長期信貸市場：
1.國際銀行中長期貸款的含義：指由一國的一家商業(yè)銀行，或一國（多國）的多家商業(yè)銀行組成的貸款銀團(tuán)，向另一國銀行、政府或企業(yè)等借款人提供的期限在一年以上的貸款。
2. 國際銀行中長期貸款的類型：
（1）傳統(tǒng)國際金融市場的銀行中長期貸款。
（2）歐洲貨幣市場的銀行中長期貸款：是歐洲貨幣市場的重要組成部分。
3. 國際銀行中長期貸款的主要形式：
（1）雙邊貸款：又稱獨家銀行貸款（Sole Bank Loan）。是一國的一家銀行向另一國的政府、銀行、公司企業(yè)發(fā)放的貸款。
（2）銀團(tuán)貸款（Consortium Loan）：又稱辛迪加貸款（Syndicated Loan）。是由一國或幾國的若干家銀行組成的銀團(tuán)，按共同的條件向另一國借款人提供的長期巨額貸款。
銀團(tuán)貸款的主要特點：
①貸款規(guī)模較大 ，幾億、幾十億美元
②貸款期限長， 7～10年，有的20年
③幣種選擇靈活
④貸款成本相對較高 LIBOR+加息率+其他費(fèi)用
銀團(tuán)貸款的主要優(yōu)點：
①對于貸款銀行：分散貸款風(fēng)險、適度減少同業(yè)之間的競爭、克服有限資金來源制約、擴(kuò)大客戶范圍、帶動其他業(yè)務(wù)發(fā)展等。
②對于借款人：可以籌措到獨家銀行所無法提供的長期巨額資金。
4.國際銀行中長期貸款的組織要素：
（1）借款人：各國政府、國際性金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)。
（2）貸款人：辛迪加銀團(tuán)由牽頭行（Leading Bank）、代理行（Agent Bank）和參加行（Participant Bank）組成。
（3）擔(dān)保人：一般是借款人所在國的政府機(jī)構(gòu)
5.國際銀行中長期貸款的信貸條件：
（1）貸款利息及費(fèi)用：
①通常采用浮動利率：基準(zhǔn)利率（如LIBOR）+加息率（Spread或Margin）
②各項費(fèi)用：管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、代理費(fèi)、前期雜費(fèi)等
（2）貸款期限：指借款人借入貸款到本息全部清償為止的整個期限。主要由提款期、寬限期、還款期三部分組成
（3）貸款幣種選擇：硬幣、軟幣
