再次抵押價(jià)值的確定存在著較明顯的不確定性因素

《房地產(chǎn)估價(jià)理論與方法》(中國(guó)房地產(chǎn)估價(jià)師執(zhí)業(yè)資格考試輔導(dǎo)教材，2007年4月第三次印刷;下同)第100頁(yè)中對(duì)“再次抵押價(jià)值”的確定是這樣約定的：“再次抵押價(jià)值=未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值—已抵押貸款余款/貸款成數(shù)”。筆者認(rèn)為，這樣的描述存在著較明顯的不確定性因素，因?yàn)楣�式中貸款成數(shù)是指原貸款成數(shù)還是指擬再次申請(qǐng)抵押貸款成數(shù)并沒(méi)有明確指出，從而在估價(jià)活動(dòng)中造成了諸多估價(jià)師會(huì)想當(dāng)然地認(rèn)為貸款成數(shù)是指原貸款發(fā)放時(shí)采用的貸款成數(shù)。這與中華人民共和國(guó)建設(shè)部、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)三部門在二○○六年一月十三日聯(lián)合頒發(fā)的《關(guān)于規(guī)范與銀行信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的房地產(chǎn)抵押估價(jià)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》“加強(qiáng)房地產(chǎn)抵押估價(jià)管理，防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)房地產(chǎn)抵押當(dāng)事人的合法權(quán)益”的宗旨不符。

　　眾所周知，貸款成數(shù)是指貸款額與房地產(chǎn)抵押價(jià)值之間的比值。銀行在確定貸款成數(shù)時(shí)，主要考慮企業(yè)(個(gè)人)的綜合素質(zhì)、房地產(chǎn)的狀況及處置變現(xiàn)能力等，對(duì)于不同片區(qū)、不同類型的房地產(chǎn)在確定貸款成數(shù)時(shí)有其不同規(guī)定。所以我們可以這樣認(rèn)為：銀行確定貸款成數(shù)時(shí)是結(jié)合企業(yè)(個(gè)人)的綜合素質(zhì)、房地產(chǎn)的狀況及處置變現(xiàn)能力等因素來(lái)確定，因此貸款成數(shù)是隨著企業(yè)(個(gè)人)的綜合素質(zhì)、房地產(chǎn)的狀況及處置變現(xiàn)能力等因素而發(fā)生變化的。所以采用原貸款成數(shù)來(lái)防范首次貸款余額的風(fēng)險(xiǎn)顯然是不合理的。

　　舉個(gè)例子更好說(shuō)明，如甲于2004年1月1日通過(guò)房地產(chǎn)a抵押在銀行乙獲得八成80萬(wàn)元貸款，至2007年1月1日還有剩余貸款50萬(wàn)元，于同日甲向銀行乙提出再次抵押申請(qǐng)，銀行根據(jù)甲的誠(chéng)信狀況、抵押房地產(chǎn)的狀況及處置變現(xiàn)能力擬定本次貸款成數(shù)為七成，同時(shí)委托估價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)估價(jià)時(shí)點(diǎn)為2007年1月1日未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)定為100萬(wàn)元，試問(wèn)再次抵押價(jià)值為多少?

　　諸多估價(jià)師通常做法是：再次抵押價(jià)值=未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值—已抵押貸款余款/貸款成數(shù)=(100-50/0.8)=37.5萬(wàn)元。按照銀行乙根據(jù)甲的誠(chéng)信狀況、抵押房地產(chǎn)的狀況及處置變現(xiàn)能力等擬定本次貸款成數(shù)為七成，其再次抵押能力應(yīng)有所下降才對(duì)。即再次抵押價(jià)值=未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值—已抵押貸款余款/貸款成數(shù)=(100-50/0.7)=28.57萬(wàn)元。

　　為了佐證筆者的觀點(diǎn)，我們不妨假定銀行乙采用借新還舊的方式，這種方式與追加抵押貸款是異曲同工之效。即先假定該房地產(chǎn)無(wú)抵押貸款，則銀行乙依據(jù)估價(jià)機(jī)構(gòu)出估價(jià)報(bào)告即可以申請(qǐng)100×0.7=70萬(wàn)元，然后再用70萬(wàn)元償還尚余銀行乙貸款50萬(wàn)元，即為再次申請(qǐng)抵押貸款20萬(wàn)元。通過(guò)貸款成數(shù)我們可反推出再次抵押價(jià)值為20/0.7=28.57萬(wàn)元。與筆者的采用再次抵押貸款成數(shù)思路相吻合。

　　因此再次抵押價(jià)值應(yīng)為“未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值—已抵押貸款余款/再次抵押貸款成數(shù)”或“未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值×再次抵押貸款成數(shù)-已抵押貸款余款)/再次抵押貸款成數(shù)”才能真正起到加強(qiáng)房地產(chǎn)抵押估價(jià)管理，防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)房地產(chǎn)抵押當(dāng)事人合法權(quán)益的目的。