第五章　現(xiàn)金流量與資金時間價值

考試目的

本部分的考試目的是測試應考人員對現(xiàn)金流量、資金時間價值及相關概念、復利計算公式、復利系數(shù)的了解、熟悉和掌握程度。

考試內(nèi)容

第一節(jié)　現(xiàn)金流量

一、現(xiàn)金流量的概念

二、現(xiàn)金流量圖

第二節(jié)　資金時間價值

一、資金時間價值的概念

(一)隨著時間的推移，資金的價值會增加
(二)資金一旦用于投資，就不能用于即期消費

二、利息與利率

(一)利息
(二)利率
(三)利率的決定和影響因素
1.古典學派的儲蓄投資決定理論
2.流動性偏好利率理論
3.可貸資金利率理論
4.IS-LM曲線模型的利率理論
5.馬克思的利率決定理論
6.影響利率的其他因素

三、單利計息與復利計息

(一)單利計息
(二)復利計息

四、名義利率與實際利率

(一)名義利率與實際利率的概念
(二)名義利率與實際利率的關系式

第三節(jié)　資金等效值與復利計算

一、資金等效值的概念

二、復利計算

(一)常用符號
(二)公式與系數(shù)
1.一次支付的現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)
2.等額序列支付的現(xiàn)值系數(shù)和資金回收系數(shù)
3.等額序列支付的終值系數(shù)和儲存基金系數(shù)
4.等差序列的現(xiàn)值系數(shù)和年費用系數(shù)
5.等比序列的現(xiàn)值系數(shù)和年費用系數(shù)
(三)復利系數(shù)的標準表示法

三、復利系數(shù)的應用

考試要求

1.掌握現(xiàn)金流量的概念和現(xiàn)金流量圖
2.掌握資金時間價值的概念
3.掌握利息、利率，
4.了解古典學派的儲蓄投資決定理論、流動性偏好利率理論、可貸資金利率理論、IS——LM曲線模型的利率理論和馬克思的利率決定理論;
5.熟悉影響利率的其他因素
6.掌握單利計息與復利計息
7.掌握名義利率與實際利率
8.掌握資金等效值與復利計算