2013考研金融碩士復(fù)習(xí)：貨幣銀行學(xué)講義第八章

來源：海天考研時(shí)間：2012-03-18 12:58:20

　　【本章教學(xué)目的與要求】

　　通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展史、我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》的主要內(nèi)容、中央銀行制度的類型，掌握中央銀行的職能與業(yè)務(wù)種類，理解中央銀行與政府之間的關(guān)系等。

　　【本章重點(diǎn)】

　　中央銀行的發(fā)展及其體制類型�？蛇m當(dāng)補(bǔ)充介紹歐洲中央銀行的有關(guān)情況。

　　中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行在經(jīng)濟(jì)中的作用體現(xiàn)在其業(yè)務(wù)中。

　　中央銀行與政府的關(guān)系，其核心是獨(dú)立性問題。

　　【本章難點(diǎn)】

　　中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。

　　【本章基本內(nèi)容】

　　9.1 中央銀行制度

　　中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性。中央銀行是一國(guó)金融體系的核心。中央銀行的產(chǎn)生主要由以下4方面問題引起：銀行券的發(fā)行問題、票據(jù)交換問題、比較后貸款人問題;金融管理問題。

　　中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展。世界各國(guó)中央銀行制度建立經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段(1844—1913)，從英格蘭銀行成為中央銀行到第一次世界大戰(zhàn)前，是中央銀行的初創(chuàng)階段;第二階段(1913—1945)，從第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束，是中央銀行的急劇發(fā)展階段;第三階段(1946一)，從第二次世界大戰(zhàn)后到現(xiàn)在，是各國(guó)完善中央銀行制度階段。

　　中央銀行的類型。中央銀行的類型按中央銀行的體制和中央銀行的資本所有權(quán)劃分。按體制可劃分為三種類型：(l)復(fù)合式中央銀行體制。國(guó)家不專門設(shè)立中央銀行，而由一家大銀行兼司中央銀行職能;(2)單一式中央銀行制。國(guó)家單設(shè)中央銀行，全面執(zhí)行中央銀行的職能;(3)跨國(guó)中央銀行制。指由貨幣聯(lián)盟成員國(guó)聯(lián)合組成中央銀行。按資本所有權(quán)也可劃分為三類：(1)政府擁有中央銀行的全部資本; (2)公私合股持有中央銀行資本;(3)完全由私人擁有中央銀行資本。

　　9.2 中央銀行職能

　　中央銀行的性質(zhì)。中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，是特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)。作為特殊的金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)在三個(gè)方面：(1)不以盈利為目的，其業(yè)務(wù)目的是調(diào)節(jié)信用規(guī)模;(2)不經(jīng)營(yíng)普通商業(yè) 銀行業(yè)務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是政府和金融機(jī)構(gòu);(3)它處于超然地位，是銀行的銀行、比較后貸款人和信用管理者身份出現(xiàn)。作為特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)體現(xiàn)在：(1) 中央銀行管理和服務(wù)的領(lǐng)域是貨幣信用領(lǐng)域：(2)中央銀行的管理手段是經(jīng)濟(jì)手段。

　　中央銀行的基本職能。中央銀行的基本職能有三個(gè)： (1)發(fā)行的銀行。它指中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán);(2)銀行的銀行。其含義為，中央銀行不直接與工商企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，它以金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象，集中它們的存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)它們的比較后貸款人，對(duì)它們的業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管和指導(dǎo);(3)國(guó)家的銀行。它指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策。

　　中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金來源項(xiàng)目，主要包括流通中的貨幣、政府和公共機(jī)構(gòu)的存款、商業(yè)銀行的存款。

　　流通中的貨幣——是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)，它通過再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買證券、收購(gòu)金銀和外匯等渠道，將貨幣投入市場(chǎng);

　　政府和公共機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來源渠道，屬于財(cái)政性存款，中央銀行對(duì)這類存款不支付利息;

　　商業(yè)銀行的存款——商業(yè)銀行在中央銀行的存款由商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款兩部分構(gòu)成。

　　中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目，主要包括黃金及外匯儲(chǔ)備、對(duì)商業(yè)銀行的貸款、證券買賣和對(duì)政府及公共機(jī)構(gòu)的貸款等。

　　黃金和外匯儲(chǔ)備——是中央銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中央銀行通過買賣黃金和外匯儲(chǔ)備，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣資金，改善經(jīng)濟(jì)和外貌結(jié)構(gòu)以及穩(wěn)定金融市場(chǎng)等目的;

　　中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款——通過票據(jù)再貼現(xiàn)、票據(jù)再抵押和買賣有價(jià)證券方式實(shí)現(xiàn);

　　證券買賣——屬于中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是中央銀行實(shí)現(xiàn)其制定的貨幣政策的重要手段。

　　對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)的貸款——通過購(gòu)買政府公債或國(guó)庫(kù)券以及對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行無擔(dān)保的直接透支方式提供。

　　9.3 中央銀行的獨(dú)立性

　　中央銀行與政府關(guān)系的焦點(diǎn)。中央銀行與政府的關(guān)系集中體現(xiàn)在中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)遵循的兩個(gè)原則：(1)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，要以國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo);(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律。

　　中央銀行與政府關(guān)系的歷史演變。從歷史的發(fā)展來看，中央銀行與政府關(guān)系可劃分為三個(gè)階段：中央銀行產(chǎn)生初期、第一次世界大戰(zhàn)前后、第二次世界大戰(zhàn)后。中央銀行的獨(dú)立地位在不同時(shí)期是不同的。從目前來看，中央銀行的獨(dú)立性呈不斷加強(qiáng)趨勢(shì)。

　　按中央銀行獨(dú)立于政府的程度，世界各國(guó)中央銀行可分為三種類型：(1)直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立性較大的中央銀行：(2)名義上歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)際上有相對(duì)獨(dú)立的中央銀行：(3)歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立性較小的中央銀行。

　　【材料分析】資料來源：《國(guó)際清算銀行年報(bào)》

　　中央銀行的獨(dú)立性：有關(guān)國(guó)家的發(fā)展情況

國(guó)家	年度	發(fā)展情況摘要
比利時(shí)	1993	一項(xiàng)新近頒布的法律規(guī)定，政府在中央銀行的職責(zé)范圍內(nèi)得否決其決定，其中包括其貨幣。不允許對(duì)政府貸款。
法國(guó)	1993	新的立法賦予中央銀行制定而不僅僅是實(shí)施貨幣政策的職責(zé)，規(guī)定其目標(biāo)是穩(wěn)定價(jià)格。政府不得授意于中央銀行或從那里獲得貸款。
德國(guó)	1994	不再繼續(xù)向政府支付款項(xiàng)。
意大利	1981	廢除中央銀行承購(gòu)國(guó)庫(kù)券的義務(wù)。
	1992	中央銀行獲得制定貼現(xiàn)率的權(quán)力。
	1993	禁止再向政府提供信貸（以前是自動(dòng)達(dá)到一個(gè)限額）；設(shè)定存款準(zhǔn)備金要求的權(quán)力。
日本	1997	一項(xiàng)提案建議制定新的法規(guī)：價(jià)格穩(wěn)定被設(shè)為一個(gè)明確的目標(biāo)：大藏省失去了以下權(quán)力，如對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行授意、執(zhí)行檢查，解雇人員和保留在其董事會(huì)的永久席位。通過議會(huì)經(jīng)常報(bào)告、公布政策會(huì)議的紀(jì)要，及由議會(huì)任命三名高級(jí)經(jīng)理人員來增強(qiáng)其責(zé)任感。
新西蘭	1993	取消向政府經(jīng)常性開支提供貸款的義務(wù)。
西班牙	1994	一項(xiàng)新的法律賦予中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的自主權(quán)，并以價(jià)格穩(wěn)定為其首要目標(biāo)。延長(zhǎng)行長(zhǎng)及副行長(zhǎng)的任期。該法律禁止向政府提供融資。
瑞典	1989	新的中央銀行法使中央銀行的自主權(quán)強(qiáng)化的正式化：法律上對(duì)議會(huì)而非政府負(fù)責(zé)；延長(zhǎng)行長(zhǎng)任期并在任命方面減少政治影響。
英國(guó)	1992	財(cái)政大臣讓中央銀行獨(dú)立評(píng)估在執(zhí)行通貨膨脹目標(biāo)中的進(jìn)展情況。
	1993	中央銀行獲準(zhǔn)相機(jī)調(diào)整各種利率。（只要這些調(diào)整是在下一個(gè)月同財(cái)政大臣會(huì)晤之前）。
	1994	公布每月同財(cái)政大臣會(huì)晤時(shí)中央銀行所提獨(dú)立建議的細(xì)節(jié)。
美國(guó)	1978	充分就業(yè)及均衡增長(zhǎng)法案要求中央銀行需完成幾項(xiàng)目標(biāo)，包括充分就業(yè)和生產(chǎn)力充分利用；均衡增長(zhǎng)及合理的物價(jià)穩(wěn)定程度。中央銀行有義務(wù)半年通報(bào)一次其在完成比較終目標(biāo)及計(jì)劃與實(shí)施貨幣和信貸總量控制的情況。