對(duì)現(xiàn)金流量表分析若干問題的研究
來源：發(fā)布時(shí)間：2007-06-02
第二類，現(xiàn)金比率及現(xiàn)金充足率。
現(xiàn)金＋約當(dāng)現(xiàn)金
現(xiàn)金比率＝─────────
流動(dòng)資產(chǎn)
該指標(biāo)反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量。該比例越高，對(duì)短期債權(quán)人來說，其債權(quán)越安全。
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
現(xiàn)金充足率＝─────────────────
現(xiàn)金投資＋存貨增加＋股利＋償付債務(wù)
該指標(biāo)主要分析了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是否可用來支付現(xiàn)金股利、償還債務(wù)、進(jìn)行現(xiàn)金投資和增加存貨。該比率大于1，說明其現(xiàn)金充足性較好。
第三類，效率指標(biāo)。主要包括：
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
現(xiàn)金銷售比率＝─────────
銷售收入
該指標(biāo)反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)一元銷售收入所能夠獲取的現(xiàn)金數(shù)，一般來說，該比率越大越好。
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
資產(chǎn)現(xiàn)金回報(bào)率＝─────────
資產(chǎn)總額
該指標(biāo)說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，一般情況下，其比率越高越好。
獲利質(zhì)量指標(biāo)。它反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占企業(yè)凈利潤的比率，說明凈利潤能夠得到經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支持的程度。其公式為：
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
利潤現(xiàn)金比率＝─────────
凈利潤
該指標(biāo)越高收益質(zhì)量越高。
折舊＋攤銷費(fèi)用
折舊－攤銷影響比率＝─────────
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
該指標(biāo)反映了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量中，受折舊及攤銷費(fèi)用影響的程度。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)運(yùn)營效率越高。
