2013年造價(jià)師考試案例分析精選習(xí)題（15）
來(lái)源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2013-03-22
案例十五：某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）8500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)95%形成固定資產(chǎn)。5%形成無(wú)形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為10年，按平均年限法提取折舊，殘值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)余值；無(wú)形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。
建設(shè)項(xiàng)目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況如附表1所示。建設(shè)借款年利率為10%，按半年計(jì)息一次；流動(dòng)資金貸款年利率為3%.假定銷售稅金及附加的稅率為6.6%，項(xiàng)目行業(yè)的基準(zhǔn)投資收益率為12%.建設(shè)借款在經(jīng)營(yíng)期的前6年中采用等額本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款。若假定項(xiàng)目基準(zhǔn)投資回收期為8年。
問題：
（1）計(jì)算建設(shè)期貸款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額。
（2）計(jì)算利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)，編制損益表
（3）編制該項(xiàng)目的全部資金現(xiàn)金流是表，將其計(jì)算結(jié)果填入附表2.
（4）計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及動(dòng)態(tài)投資回收期，并對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行評(píng)價(jià)。
附表1建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位：萬(wàn)元
序號(hào) 年份項(xiàng)目 1 2 3 4 5-10 1 建設(shè)投 資 自有資金部分 2000 2250貸款（不含貸款利息） 2000 2250 2 流動(dòng)資金 自有資金部分 400貸款 600 3 年銷售收入（萬(wàn)元） 8000 9000 10000 4 年經(jīng)營(yíng)成本 5200 5850 6500
附表2 借款還本付息表 單位：萬(wàn)元
年份項(xiàng)目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 1 年初累計(jì)借款2 本年新增借款3 本年應(yīng)計(jì)利息4 本年應(yīng)還本金5 本年應(yīng)還利息
附表3 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元
序號(hào) 年份項(xiàng)目 生產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營(yíng)成本2 折舊費(fèi)3 財(cái)務(wù)費(fèi)用3.1 長(zhǎng)期借款利息3.2 流動(dòng)資金借款利息4 總成本費(fèi)用
答案：
（1）計(jì)算建設(shè)期貸款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額為
①計(jì)算時(shí)采用的利率一定是實(shí)際利率，如果在題目中給出的是名義利率（計(jì)息期不以年為單位），則首先應(yīng)利用公式將名義利率換算為實(shí)際利率。其換算公式為：
實(shí)際利率i=（1+10%/2）2-1=10.25%
②計(jì)算建設(shè)期貸款利息為：
各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率第1年貸款利息
=（2000/2）×10.25%=102.5（萬(wàn)元）
第2年貸款利息=[（2000+102.5）+2250/2]×10.25%=330.82（萬(wàn)元）
建設(shè)期貸款利息=102.5+330.82=433.32（萬(wàn)元）
③計(jì)算各年初借款本息累計(jì)
年初借款本息累計(jì)=上一年年初借款本息累計(jì)+上年借款+上年應(yīng)計(jì)利息
第3年年初借款本息累計(jì)=（2000+102.5）+2250+330.82=4683.32（萬(wàn)元）
采用每年本金等額償還方式，計(jì)算
④采用等額本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款，計(jì)算各年償債金額為：
年償債金額=4683.32÷6=780.55（萬(wàn)元）本年應(yīng)計(jì)利息=年初借款本息累計(jì)×年利率
第3年的應(yīng)計(jì)利息=4683.32×10.25%=480.04（萬(wàn)元）
本年本金償還=年償債金額-本年應(yīng)計(jì)利息
第3年的本金償還=780.55-480.04=300.51（萬(wàn)元）
編制項(xiàng)目還本付息表（將計(jì)算結(jié)果填人附表2）
附表2借款還本付息表單位：萬(wàn)元
建設(shè)期1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累計(jì)借款 0 2102.5 4683.319 3903 3122.2 2341.7 1561.1 780.55 2 本年新增借款 2000 2250 3 本年應(yīng)計(jì)利息 102.5 330.82 480.0402 400 320.03 240.02 160.01 80.007 4 本年應(yīng)還本金 780.5531 780.6 780.55 780.55 780.55 780.55 5 本年應(yīng)還利息 480.0402 400 320.03 240.02 160.01 80.007
固定資產(chǎn)原值=8500×95%+102.5+330.82=8075+433.32=8508.32（萬(wàn)元）
固定資產(chǎn)殘值=8508.32×5%=425.42（萬(wàn)元）固定資產(chǎn)年折舊
=固定資產(chǎn)原值×（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）÷預(yù)計(jì)折舊年限
=8508.32×（1-5%）÷10=808.29（萬(wàn)元）
固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×（固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期）+殘值
=808.29×（10-8）+425.42=2042.00（萬(wàn)元）
或
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期末的固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)原值-年折舊×生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)年限
=8508.32-808.29×8=2042.00（萬(wàn)元）
無(wú)形資產(chǎn)攤銷額=無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值÷攤銷年限=8500×5%÷5=85（萬(wàn)元）
流動(dòng)資金借款利息=流動(dòng)資金借款×借款年利率=600×5%=300（萬(wàn)元）
⑥生產(chǎn)期總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維修費(fèi)+利息支出
第3年的總成本費(fèi)用=2400+450.32+83.33+149.97+20=3103.53（萬(wàn)元）
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費(fèi)率）