期貨從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)真題詳解(10)
來源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-04-10
6.
題干：面值為100萬美元的3個(gè)月期國債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的是（ �。�
A：年貼現(xiàn)率為7.24%
B：3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%
C：3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%
D：成交價(jià)格為98.19萬美元
參考答案[ACD]
7.
題干：下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（ �。�
A：買進(jìn)看漲期權(quán)
B：買進(jìn)看跌期權(quán)
C：賣出看漲期權(quán)
D：賣出看跌期權(quán)
參考答案[AD]
8.
題干：下列說法錯(cuò)誤的有（ �。�。
A：看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)
B：美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利
C：美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利
D：看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)
參考答案[AC]
9.
題干：某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（ �。�。
A：9400
B：9500
C：11100
D：11200
參考答案[AC]
10.
題干：以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ �。�
A：反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。
B：反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同
C：反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同
D：反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金）+（期貨價(jià)格-期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格）
參考答案[ABCD]
