2012年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識考試復(fù)習(xí)備考筆記2.1
來源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-04-10
第二章 期貨市場組織結(jié)構(gòu)
第一節(jié) 期貨交易所
第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)
第三節(jié) 期貨中介機(jī)構(gòu)
第四節(jié) 期貨投資者
內(nèi)容：認(rèn)識期貨市場組織結(jié)構(gòu)，了解各個(gè)組成部分的功能，認(rèn)識期貨投資者類型和特點(diǎn)
重點(diǎn)：期貨交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司的職能和作用；會(huì)員制、公司制的具體內(nèi)容；期貨投資者特點(diǎn)。
期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由四部分組成：
a） 提供集中交易場所的期貨交易所
b） 提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)
c） 提供代理交易服務(wù)的期貨公司
d） 進(jìn)行期貨交易的投資者
第一節(jié) 期貨交易所
一、性質(zhì)與職能
（一）性質(zhì)
期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約買賣的場所。
交易所不得直接或者間接參加期貨交易活動(dòng)、不參與期貨價(jià)格形成、也不擁有標(biāo)的商品，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。
中國有四家交易所：上海、大連、鄭州和中國金融期貨交易所
（二）期貨交易所職能
1. 提供交易場所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；
2. 制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則；
3. 設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；
4. 組織和監(jiān)督期貨交易；
5. 監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)；
6. 發(fā)布市場信息；
二、組織結(jié)構(gòu)
會(huì)員制和公司制
（一）會(huì)員制
會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)，作為注冊資本。繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員資格的基本條件之一，這不是投資行為。權(quán)利機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，常設(shè)選舉產(chǎn)生的理事會(huì)。會(huì)員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非營利性的會(huì)員制法人。
1、會(huì)員構(gòu)成。各種分類方法
2、會(huì)員資格。多種方式。以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份，接收發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓，依據(jù)期貨交易所的規(guī)則，在市場上按市價(jià)購買期貨交易所的會(huì)員資格。
3、會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。
4、機(jī)構(gòu)設(shè)置。會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專業(yè)委員會(huì)（會(huì)員資格審查委員會(huì)、交易規(guī)則委員會(huì)、交易行為管理委員會(huì)、合約規(guī)范委員會(huì)、新品質(zhì)委員會(huì)、業(yè)務(wù)委員會(huì)、仲裁委員會(huì)）。
5、管理架構(gòu)
（二）公司制
通常由若干股東共同出資組建，以營利為目的，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，盈利來自從交易所進(jìn)行的期貨交易中收取的各種費(fèi)用。不參與合約標(biāo)的物的買賣。交易所在交易中完全中立。英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是公司制交易所。
機(jī)構(gòu)設(shè)置
1.股東大會(huì)
2.董事會(huì)
3.經(jīng)理
4.監(jiān)事會(huì)
（三）會(huì)員制與公司制的區(qū)別
1、三權(quán)分配（所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和交易權(quán)）與營利性是區(qū)分的根本標(biāo)志。
會(huì)員制：組織的所有權(quán)、控制權(quán)與使用權(quán)相聯(lián)系，為會(huì)員利益運(yùn)作，只有會(huì)員才能利用交易所交易系統(tǒng)交易，全部財(cái)產(chǎn)歸會(huì)員，自我監(jiān)管。不以營利為目的。
公司制：以營利為目的，追求利潤最大化，全部財(cái)產(chǎn)屬于股東，與交易所會(huì)員繳納的資格費(fèi)分開。會(huì)員可以是交易所股東，也可以不是交易所股東。自收自支，自負(fù)盈虧，照章納稅。
2、實(shí)際運(yùn)行比較。
1） 設(shè)立目的不同
2） 法律責(zé)任不同
3） 適用法律不同
4） 資金來源不同
（四）公司化是國際期貨交易所的發(fā)展趨勢
三、國內(nèi)期貨交易所
中國有四家交易所：上海、大連、鄭州和中國金融期貨交易所
國內(nèi)期貨交易所有兩個(gè)特點(diǎn)：
（一）采用不同的組織結(jié)構(gòu)：
上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會(huì)員制
2006年9月8日成立的中國金融期貨交易所是公司制。
（二）交易所兼有結(jié)算職能
組織并監(jiān)督結(jié)算和交割
監(jiān)管會(huì)員的交易行為
監(jiān)管指定交割倉庫
