南京，南京——一家城商行的四年上市記

來(lái)源：時(shí)間：2008-03-20 15:09:37

　　南京銀行能成為中國(guó)質(zhì)量最好的城商行，得益于金融開(kāi)放帶來(lái)的外力推動(dòng)
　　

　　7月19日，上市第一天，南京銀行（601009.SH）開(kāi)盤(pán)價(jià)19.20元，最高達(dá)19.98元，最低至18.3元，收于18.94元，漲幅72.18％，市盈率達(dá)到59倍。Ａ股發(fā)行募集資金總額為69.3億元。一周后，記者來(lái)到南京銀行總部，發(fā)現(xiàn)其員工表現(xiàn)得異常平靜：“我們不像寧波銀行那樣一下子就制造了那么多千萬(wàn)富翁、億萬(wàn)富翁。”同一天上市的另一家城商行寧波銀行自然人持股比例高達(dá)19.4%，而南京銀行上市前的自然人持股比例為8％。
　　對(duì)于員工說(shuō)的話，南京銀行董事長(zhǎng)林復(fù)很理解，認(rèn)為這是兩家銀行不同的生存土壤決定的。上市那一天，他也沒(méi)有太激動(dòng)，“作為第一家上市的城市商業(yè)銀行，我們已經(jīng)做了四年準(zhǔn)備，激動(dòng)都是在過(guò)程中，敲鑼那一瞬間只是讓這個(gè)夢(mèng)實(shí)現(xiàn)了�！�
　　
　　劉明康青睞的標(biāo)桿
　　
　　“我是9月底來(lái)的，來(lái)后的第一件事就是11月份代表當(dāng)時(shí)的南京商業(yè)銀行和國(guó)際金融公司在北京簽約，這是一個(gè)里程碑事件�！蹦暇┿y行董事長(zhǎng)林復(fù)說(shuō)的是2001年。當(dāng)時(shí)中國(guó)剛剛加入WTO，金融業(yè)開(kāi)始引進(jìn)外資，而在城市商業(yè)銀行，此前只有上海銀行引進(jìn)了外資，但所占比例較小。
　　在南京銀行的元老級(jí)員工眼里，2002年成了一個(gè)分水嶺，在那之前，經(jīng)歷的是從規(guī)范管理到逐步站穩(wěn)腳跟，而之后，則進(jìn)入了快速增長(zhǎng)和發(fā)展的階段。
　　“1998年以前的三年基本上是整合全行的經(jīng)營(yíng)管理和文化，管理上確實(shí)非常嚴(yán)厲的�！憋L(fēng)險(xiǎn)控制部總經(jīng)理朱鋼把那一階段稱為“亂市用重典”，他從1995年2月籌備期開(kāi)始就進(jìn)入南商行的前身南京城市合作銀行。“前三年走得怎么樣，對(duì)我們后十年確實(shí)非常重要�！�
　　和所有其它城商行一樣，南商行也是由39家分別具有獨(dú)立法人地位的城市信用社聯(lián)合組建的，1996年2月成立時(shí)資本金只有3.5億元，而對(duì)外公開(kāi)的不良貸款率卻達(dá)到11.96％，這還是在一壓再壓基礎(chǔ)上得到的結(jié)果，但也未必是當(dāng)時(shí)的真實(shí)數(shù)據(jù)。
　　當(dāng)時(shí)，城商行還稱不上真正的銀行，“說(shuō)到底就是一個(gè)信用社。信用社的人安排的都是一些家屬，或者待業(yè)青年。”林復(fù)自嘲地說(shuō)，“我們柜臺(tái)后都是老大媽。所以老頭老太太進(jìn)去感覺(jué)很親切，但白領(lǐng)客戶不一定進(jìn)去了。在城商行中，南京銀行算不錯(cuò)的，但跟其它銀行比真是一個(gè)勞動(dòng)服務(wù)公司�！弊屃謴�(fù)印象最深的是南商行2001年連大學(xué)本科生都招不來(lái)。
　　就在這個(gè)時(shí)候，在人民銀行的推薦下，南商行進(jìn)入了國(guó)際金融公司（IFC）的視野。按照當(dāng)時(shí)的規(guī)定，外資股東10％是上限，IFC卻提出要15％的股份，南商行的申請(qǐng)十分困難，最后是當(dāng)時(shí)的國(guó)務(wù)院總理特批。2001年11月28日，國(guó)際金融公司（IFC）投資2700萬(wàn)美元（折合2.19億人民幣）認(rèn)購(gòu)南商行1.81億股普通股，以占總股本15％的持股比例成為第三大股東。從此，南京商業(yè)銀行有了新的起點(diǎn)。2006年，南商行正式更名為南京銀行。
　　“外資參股南京銀行，最重要的改變是理念和公司治理。”林復(fù)笑稱，“公司治理”在2002年還是個(gè)新名詞，“直到今天也沒(méi)有人能準(zhǔn)確說(shuō)清什么是一個(gè)完善的公司治理。過(guò)去銀行沒(méi)有這一套，國(guó)有銀行就是政府說(shuō)了算，沒(méi)有董事會(huì)；股份制商業(yè)銀行雖然有一些，但都是國(guó)內(nèi)股東，說(shuō)到底都是國(guó)有企業(yè)當(dāng)股東�！倍鳬FC給南京銀行引進(jìn)了一個(gè)關(guān)鍵人物、也是后來(lái)對(duì)其影響至深的人物——藍(lán)德彰。這位外方董事是美國(guó)的明史專(zhuān)家、摩根斯坦利的資深銀行家。
　　“第一次董事會(huì)散會(huì)后，藍(lán)先生就把我叫過(guò)來(lái)說(shuō)‘能不能規(guī)定開(kāi)董事會(huì)不讓抽煙’；第二次董事會(huì)完了又把我拉到邊上，說(shuō)‘董事長(zhǎng)我再給你提個(gè)意見(jiàn)，一個(gè)董事發(fā)言的時(shí)候，其他董事不能在旁邊交頭接耳’。”提起這個(gè)人物，林復(fù)還滔滔不絕。
　　藍(lán)德彰就像南京銀行董事會(huì)的一條鲇魚(yú)，最善于提反對(duì)意見(jiàn)，還強(qiáng)調(diào)規(guī)則和制度意識(shí)，要求所有提案須由提案人簽名負(fù)責(zé)，提議所有會(huì)議材料必須提前10天送到所有董事手里，并且所有提案應(yīng)附有調(diào)查論證材料或可行性報(bào)告。以前沉悶的、一言堂的董事會(huì)變成熱烈的討論，董事們開(kāi)始充分發(fā)表自己的意見(jiàn)，該反對(duì)的反對(duì)，該棄權(quán)的棄權(quán)。
　　藍(lán)德彰還說(shuō)服意大利政府，讓意大利聯(lián)合商業(yè)銀行幫助南京銀行。2002年9月10日，技術(shù)援助項(xiàng)目正式啟動(dòng)，內(nèi)容涉及了投資、信貸、風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面，其所派的專(zhuān)家組對(duì)南京銀行人員進(jìn)行為期8個(gè)月的全方位培訓(xùn)。
　　當(dāng)然，這也得益于高層的開(kāi)放心態(tài)。“只要是合理化建議，我們一概采納�！绷謴�(fù)回憶，2004年，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康特地組織了“以查帶訓(xùn)”活動(dòng)，把南京銀行作為公司治理的典范，讓全國(guó)銀監(jiān)局每一家派一名處長(zhǎng)到此來(lái)視察一個(gè)月。
　　據(jù)林復(fù)介紹，藍(lán)德彰在南京銀行的董事工作“得到了劉明康的認(rèn)可，劉明康多次給藍(lán)德彰先生通電話，從他那里了解南京銀行的發(fā)展?fàn)顩r，也可以從另外一個(gè)角度了解城商行。劉從那會(huì)就積極支持南京銀行上市，并公開(kāi)表示南京銀行和江蘇銀行是并列發(fā)展的。如果沒(méi)有他的關(guān)心，今天我們可能就變成了江蘇銀行南京分行�！�
　　另一個(gè)理念的改變?cè)谟趯?duì)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的考慮。在成立的最初5年，南京銀行賬上是沒(méi)有利潤(rùn)的，分紅比例能達(dá)到15％-18％，有多少錢(qián)就分多少錢(qián)，每一年利潤(rùn)全部分光。凈資產(chǎn)從成立時(shí)是每股一元，到5年后還是每股一元。從2001年IFC參股后，南京銀行董事會(huì)接受其建議，在已有一家國(guó)內(nèi)審計(jì)公司基礎(chǔ)之上，又引進(jìn)了普華永道。對(duì)于兩家公司利潤(rùn)審計(jì)結(jié)果，IFC提出“分紅就低不就高”的原則，將年度分紅從12％以上降低到6％左右。2002年，南京銀行1.67億的利潤(rùn)額僅分配了8000多萬(wàn)元。2006年利潤(rùn)也只分配了10%，凈資產(chǎn)已達(dá)到每股2.16元。
　　
　　四年上市路
　　
　　早在2003年，南京銀行就提出了上市申請(qǐng)，同年7月1日進(jìn)入輔導(dǎo)期；2004年底向證監(jiān)會(huì)上報(bào)材料；2005年一季度初審合格，當(dāng)時(shí)正好趕上了4月份的股權(quán)分置改革，上市計(jì)劃被迫停下來(lái)。2006年以后，國(guó)家又優(yōu)先進(jìn)行大銀行的上市，南京銀行的上市日程再度被推后。但恰好是這四年，倒讓其有了充分的時(shí)間進(jìn)行內(nèi)部管理提升，特別是信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理部分。
　　“經(jīng)營(yíng)貨幣就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”——這幾乎成了南京銀行每個(gè)員工掛在嘴邊的口號(hào)。IFC最看重的是風(fēng)險(xiǎn)管理，給南京銀行提供最多的也是風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)。現(xiàn)在的很多銀行從業(yè)者對(duì)藍(lán)德彰曾在2003年喊出的“銀行的活動(dòng)就是買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)行為”的話應(yīng)該還記憶猶新。
　　在董事會(huì)的提議下，南京銀行專(zhuān)門(mén)成立了一個(gè)部門(mén)即特殊資產(chǎn)金融中心，目的就是加大清收力度、降低不良資產(chǎn)，該部門(mén)把所有總行、分行、支行的債務(wù)都集中起來(lái)，專(zhuān)業(yè)討債。討債集中討，官司集中打，僅去年一年就收回了兩個(gè)多億的不良資產(chǎn)。同時(shí)也加大核銷(xiāo)力度，去年用利潤(rùn)核銷(xiāo)了4000多萬(wàn)。雙管齊下，使不良資產(chǎn)率從9％左右壓到去年的2％。
　　2004年，南京銀行又成立了風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門(mén)，18個(gè)人，按銀行的不同風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)在內(nèi)部設(shè)置成5個(gè)小部門(mén)。與其它城商行所不同，該部門(mén)既不搞信貸，也不做不良資產(chǎn)處置，就專(zhuān)門(mén)做整個(gè)銀行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定、和業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)章制度、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告以及監(jiān)督。南京銀行引進(jìn)了國(guó)外的“壓力測(cè)試”，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況及管理用數(shù)學(xué)模型的量化指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，目前正在建整個(gè)銀行的管理信息系統(tǒng)，其中包括全面的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以及財(cái)務(wù)管理、客戶關(guān)系管理、人力資源管理信息系統(tǒng)。
　　