2010年期貨從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識第六章習(xí)題
來源：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時間：2010-07-22
1、期貨交易成本包括哪些？
期貨交易成本是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的交易者必須支付的費(fèi)用，主要包括傭金、交易手續(xù)費(fèi)和保證金利息。
2、什么是持倉費(fèi)？
是指為擁有和保留某種商品、有價證券等而支付的倉儲費(fèi)、保險費(fèi)和利息的費(fèi)用總和。
3、什么是套期保值？套期保值的原理是什么？
套期保值是指以回避現(xiàn)貨價格風(fēng)險為目的的期貨交易行為。是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同，數(shù)量相當(dāng)，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補(bǔ)另一個市場的虧損，達(dá)到規(guī)避價格波動風(fēng)險的目的。
原理：
�。�1）同種商品的期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢一致
�。�2）現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致
4、套期保值交易的操作原則有哪些？
�。�1）商品種類相同原則
�。�2）商品數(shù)量相同原則
（3）月份相同或相近原則
�。�4）交易方向相反原則
5、什么是基差？基差的作用是什么？
基差是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差�；�=現(xiàn)貨價格—期貨價格
作用：
（1）基差是套期保值成功與否的基礎(chǔ)
�。�2）基差是發(fā)現(xiàn)價格的標(biāo)尺
（3）基差對于期、現(xiàn)套利交易很重要
6、基差走強(qiáng)如何影響買入（賣出）套期保值的效果？
（1）基差擴(kuò)大與賣出套期保值（正向市場）虧損
�。�2）基差擴(kuò)大與買入套期保值（反向市場）虧損
7、基差走弱如何影響買入（賣出）套期保值的效果？
�。�1）基差縮小與賣出套期保值（正向市場）盈利
�。�2）基差縮小與買入套期保值（反向市場）盈利
8、什么是基差交易？它的特點(diǎn)是什么？
基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。
