2012年造價工程師考試《工程造價案例分析》經(jīng)典題解（五）
來源：中華考試網(wǎng)發(fā)布時間：2012-08-09
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基礎(chǔ)班課程第一章練習(xí)三，因為在課程中本題答案較簡單，學(xué)員提問較多，故現(xiàn)在對各位學(xué)員的提問進行總結(jié)之后，拿出來做詳細講解。
【案例】某擬建化工建設(shè)項目財務(wù)評價數(shù)據(jù)如下：
1.項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年，生產(chǎn)運營期8年。第3年投產(chǎn)，第4年開始達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力。
2.項目建設(shè)投資估算1億元（不含貸款利息）。其中預(yù)計1000萬元為無形資產(chǎn)；300萬元為其他資產(chǎn)；其余投資形成固定資產(chǎn)（其中貸款5000萬元）。
3.固定資產(chǎn)在運營期內(nèi)按直線法折舊，殘值（殘值率為10%）在項目計算期末一次性收回。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0。
4.流動資金為1000萬元（其中30%用于不隨產(chǎn)量多少變化的固定成本支出，該部分資金采用貸款方式投入，其余流動資金利用自有資金投入），在項目計算期末收回。
5.無形資產(chǎn)在運營期內(nèi)，均勻攤?cè)氤杀尽?br />
6.其他資產(chǎn)在生產(chǎn)運營期的前3年內(nèi)，均勻攤?cè)氤杀尽?br />
7.項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量1.5萬噸某產(chǎn)品，預(yù)計每噸銷售價為6000元，年銷售稅金及附加按銷售收入的5%計取，所得稅稅率為33%。
8.項目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見表1.3。
表1.3某化工建設(shè)項目資金投入、收益及成本數(shù)據(jù)表單位：萬元
| 序號 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5～10 |
||
|
1 |
建設(shè)投資 |
自有資金部分 |
4000 |
1000 |
|
|
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|
貸款（不含貸款利息） |
2000 |
3000 |
|
|
|
||
|
2 |
流動資金 |
自有資金部分 |
|
|
600 |
100 |
|
|
貸款 |
|
|
300 |
|
|
||
|
3 |
年生產(chǎn)、銷售量（萬噸） |
|
|
0.95 |
1.5 |
1.5 |
|
|
4 |
年經(jīng)營成本 |
|
|
4500 |
5000 |
5000 |
|
9.還款方式：建設(shè)投資貸款在項目生產(chǎn)運營期內(nèi)按等額本息償還法償還，貸款年利率為6%，按年計息；流動資金貸款本金在項目計算期末一次償還，貸款年利率為3%，按年付息。
10.經(jīng)營成本中的20%為不隨產(chǎn)量多少變化的固定成本支出。
【問題】
1.計算建設(shè)期貸款利息，編制借款還本付息表。
2.計算每年固定資產(chǎn)折舊費，無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷費。
3.編制總成本費用估算表。
4.編制項目利潤與利潤分配表（參數(shù)三損益表更名為利潤與利潤分配表）（盈余公積金提取比例為10%）。
5.計算第6年的產(chǎn)量盈虧平衡點和單價盈虧平衡點，分析項目盈利能力和抗風(fēng)險能力。
【答案要點】
1.建設(shè)期貸款利息合計=273.6萬元
第3年初貸款本利和=5273.6萬元
每年應(yīng)還本息=5273.6×（A/P，6%，8）=849.24萬元
還本付息表
| 序號 | 項目 |
年份 |
|||||||||
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
年初累計借款 |
0 |
2060 |
5273.6 |
4740.78 |
4175.99 |
3577.31 |
2942.71 |
2270.03 |
1556.99 |
801.17 |
|
2 |
本年新增借款 |
2000 |
3000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
3 |
本年應(yīng)計利息 |
60 |
213.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
本年還本付息 |
|
|
849.24 |
849.24 |
849.24 |
849.24 |
849.24 |
849.24 |
849.24 |
849.24 |
|
5 |
本年償還利息 |
|
|
316.42 |
284.45 |
250.56 |
214.64 |
176.56 |
136.20 |
93.42 |
48.07 |
|
6 |
本年償還本金 |
|
|
532.82 |
564.79 |
598.68 |
634.60 |
672.68 |
713.04 |
755.82 |
801.17 |
2、固定資產(chǎn)年折舊費 =[（10000-1000-300+273.6）*（1—10%）]/8=1009.53萬元
無形資產(chǎn)年攤銷費=1000/8=125萬元
其他資產(chǎn)年攤銷費=300/3=100萬元
3、總成本費用=經(jīng)營成本+固定資產(chǎn)折舊費+攤銷+利息
流動資金貸款利息：300*3%=9
貸款利息：5273.6*6%=316.42
經(jīng)營成本：4500
固定資產(chǎn)折舊：1009.53
無形資產(chǎn)攤銷：125
其他資產(chǎn)攤銷：100
第3年總成本=4500+1009.53+125+100+316.42+9=6059.95萬元，
其中：固定成本=2459.95萬元；可變成本=3600萬元
第4年總成本=5000+1009.53+125+100+284.45+9=6527.98萬元，
其中：固定成本=2527.98萬元；可變成本=4000萬元
其他年份的計算可以類推，總成本費用表的編制參見教材P14的方法進行編制即可。
4、第三年的利潤總額：(年銷售收入-銷售稅金及附加-總成本)
0.95*6000*(1-5%)-6059.95=-644.95，可供分配利潤=0
第4年利潤總額=1932.02萬元，可供分配利潤=741.73萬元
利潤與利潤分配表的編制也請參見教材P14頁案例四的損益表的編制。
5、盈虧平衡點的計算是本題的一個難點：
盈虧平衡就是使得眩目盈利剛好為0的那一點，所以對于產(chǎn)量的盈虧平衡點是價格固定，當(dāng)產(chǎn)量達到多少時，盈利為0；同理對于單價的盈虧平衡點。
產(chǎn)量的盈虧平衡點=固定成本/[產(chǎn)品單價（1-銷售稅金及附加）-單位可變成本]
=（6358.17 -4000）/（6000*（1-5%）-4000/1.5）=0.7774萬噸
單價盈虧平衡點=（固定成本+設(shè)計生產(chǎn)能力*可變成本）/設(shè)計生產(chǎn)能力（1-銷售稅金及附加）
=（6358.17-4000）/1.5+4000/1.5+p*5%
所以：
0.95*p=（6358.17-4000）/1.5+4000/1.5
p=4461.87元／噸