2012年造價(jià)師《案例分析》考點(diǎn)解析（5）
來(lái)源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-07-25
建設(shè)期利息估算
建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其它融資費(fèi)用。其它融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用，一般情況下可將其計(jì)入建設(shè)期利息，不用另行計(jì)算;
估算建設(shè)期利息，應(yīng)根據(jù)不同情況選擇名義年利率或有效年利率。并注意名義年利率和有效年利率的換算。名義利率折算為有效年利率的計(jì)算公式為：
式中 r——名義年利率
m——每年計(jì)息次數(shù)
當(dāng)建設(shè)期用自有資金按期支付利息時(shí)，可以不必進(jìn)行換算，直接采用名義年利率計(jì)算建設(shè)期利息(即利息每期都支付，不用利滾利的復(fù)利法)。
計(jì)算建設(shè)期利息時(shí)，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息，計(jì)算公式如下：
各年應(yīng)計(jì)利息=(年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2)×有效年利率
流動(dòng)資金估算
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要流動(dòng)資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。
1. 分項(xiàng)詳細(xì)估算法
流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付帳款;流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額，計(jì)算公式為：
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)收賬款+存貨+現(xiàn)金
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款
流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金
2. 擴(kuò)大指標(biāo)估算法
擴(kuò)大指標(biāo)估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類(lèi)企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，亦可依據(jù)行業(yè)或部門(mén)給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率。將各類(lèi)流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金。一般常用的基數(shù)有營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用和建設(shè)投資等 。擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算流動(dòng)資金的公式為：
年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類(lèi)流動(dòng)資金率
項(xiàng)目總投資與分年投資計(jì)劃
1.項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成
按上述投資估算內(nèi)容和估算方法所估算各類(lèi)投資并進(jìn)行匯總，編制項(xiàng)目總投資估算匯表，見(jiàn)下表 。
項(xiàng)目總投資估算匯總表
人民幣單位：萬(wàn)元，外幣單位：
2.分年投資計(jì)劃
估算出項(xiàng)目總投資后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度的安排，編制分年投資計(jì)劃表，見(jiàn)下表 。該表中的分年建設(shè)投資可以作為安排融資計(jì)劃，估算建設(shè)期利息的基礎(chǔ)。
分年投資計(jì)劃表
人民幣單位：萬(wàn)元，外幣單位：
