亞洲：日漸強(qiáng)烈的金融訴求

來源：時(shí)間：2008-03-26 16:23:02

　　金融危機(jī)相關(guān)的處理機(jī)制也并不公平。目前世界貨幣政策是由發(fā)行國際性貨幣的經(jīng)濟(jì)體來決定的，美國和歐盟起重要作用。發(fā)行國際貨幣的國家正在享受來自政策協(xié)同的效應(yīng)。但是對中國這樣新興的經(jīng)濟(jì)體，不可能以自己的本幣來進(jìn)行借貸，他們要以美元和歐元來進(jìn)行借貸，所以必須保持龐大的外匯儲(chǔ)備，這樣對外匯可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套利保值，這對發(fā)展中國家是一個(gè)問題。
　　
　　警惕金融落后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　只有建立起完善的金融體系，才能實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)民富國”的理念
　　
　　文/CHO Hong-Rae
　　回顧世界經(jīng)濟(jì)史100多年的發(fā)展，我們可以看到金融體系和經(jīng)濟(jì)體系充滿了互動(dòng)。金融體系的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而金融體系的發(fā)展又支持了經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)這兩者之間存在差距的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，有時(shí)還會(huì)經(jīng)歷艱難的時(shí)期。比如1997年東南亞危機(jī)和1929年美國經(jīng)濟(jì)大蕭條。所以，在金融市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間要保持一個(gè)良好的平衡。
　　在這里，我想先跟大家談一談金融市場對整個(gè)國家富強(qiáng)和人們的生活起著至關(guān)重要的作用。
　　幾天前，我在韓國的《朝鮮日報(bào)》讀到一篇文章，作者討論政府應(yīng)該把經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)放在什么地方，還回顧了中國的發(fā)展歷程，他談到了孟子的觀點(diǎn)——民為貴，君為輕。實(shí)際上，這樣的觀點(diǎn)，在中國漫長的歷史當(dāng)中未能夠執(zhí)行下來，大國小民的做法在中國存在了2000多年�，F(xiàn)在，不管怎么說中國已經(jīng)成為世界上較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)體之一，那么要不要重提孟子曾經(jīng)提出來的理念？在21世紀(jì)，這一提法應(yīng)該叫“強(qiáng)民富國”。也許你們需要恰當(dāng)?shù)慕鹑隗w系來實(shí)現(xiàn)這一種新的強(qiáng)民富國的理念。因?yàn)橐粋€(gè)良好的金融體系能夠去支持一個(gè)很好的分配體系和雇傭體系。
　　所以，強(qiáng)調(diào)金融體系的作用是非常重要的。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中要尤為注意金融體系發(fā)揮的作用。
　　在21世紀(jì)全球經(jīng)濟(jì)當(dāng)中有幾個(gè)關(guān)鍵詞：第一，IT技術(shù)的發(fā)展和商業(yè)化；第二，全球化的世界貿(mào)易；第三，區(qū)域主義的崛起；第四，全球金融市場的融合。中日韓三個(gè)東北亞國家在第一和第二個(gè)關(guān)鍵詞上做得很成功，但是在第三、第四個(gè)關(guān)鍵詞上，還要做更多的努力。這三個(gè)國家面臨著很多金融方面的風(fēng)險(xiǎn)。
　　三個(gè)國家的GDP總和占到全球的17%左右，份額還在不斷增加，但是，三個(gè)國家的股票市場市值總額不到全球股票市場的13%。這并不是說只有4%差距的問題，而是說我們這個(gè)地方?jīng)]有金融體系的融合。比如，關(guān)于企業(yè)的上市，只有一家韓國企業(yè)在日本上市，中國有一家企業(yè)會(huì)在8月17日在韓國首次上市，這是惟一一家在韓國上市的中國企業(yè)。再比如說在韓國，我們有非常多的金融機(jī)構(gòu)，他們本身資產(chǎn)非常好，但是向外投資非常少。而且，我們在國際市場上也沒有很大影響力的金融企業(yè)。韓國和日本的金融機(jī)構(gòu)在1980年代和1990年代的時(shí)候曾希望能夠在全球股票市場有比較好的表現(xiàn)，但是沒能成功。
　　外匯儲(chǔ)備是很大的問題。三個(gè)國家的外匯儲(chǔ)備加起來有23000億美元，這么多的外匯儲(chǔ)備，主要是投資美國國債，這對穩(wěn)定國內(nèi)市場來說不會(huì)發(fā)揮任何作用，而且也不會(huì)改善人們的生活。我們有這么多美國政府的債券，這將會(huì)成為未來全球金融市場上不穩(wěn)定的重要因素。
　　所以，我針對這三個(gè)國家想提出一些建議。
　　首先，我們需要培養(yǎng)一個(gè)融合的金融市場，我們需要有一個(gè)統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)體，像歐盟一樣的經(jīng)濟(jì)體，或者我們通過雙邊的自由貿(mào)易協(xié)定，建立一個(gè)很好的平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)這樣的目的。
　　第二，我們需要更加良好、完善的金融市場。再次，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面要有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，還要有針對不良貸款的舉措。
　　在韓國，我們將采用新的法律制度，出臺(tái)資本市場統(tǒng)一法，這一個(gè)法律將為金融行業(yè)發(fā)展起到推動(dòng)作用。在1998年的時(shí)候，韓國不是非常成功的采用了自由浮動(dòng)匯率制度�，F(xiàn)在，中國的人民幣升值也有很多不確定的因素。不管怎么樣，我們需要開放金融市場，我們也需要實(shí)現(xiàn)資本投資市場的自由化，需要三國之間的自由化。
　　100多年前中國還是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，當(dāng)時(shí)英國的GDP只有全球GDP的3%。后來卻顛倒過來了。現(xiàn)在，中國又成為世界第四大經(jīng)濟(jì)體，開始復(fù)興的步伐。但是，中國必須要有一個(gè)良好的金融體系，否則你就無法向國民提供公平的致富機(jī)會(huì)，也無法讓人們避免由于內(nèi)外因素所產(chǎn)生的金融危機(jī)。
　　
　　(《中國企業(yè)家》雜志根據(jù)現(xiàn)場錄音整理編輯，未經(jīng)本人審閱)
　　