非財務(wù)風(fēng)險的威脅以及創(chuàng)新之道

來源：時間：2008-01-25 10:17:01

　　非財務(wù)風(fēng)險的威脅以及創(chuàng)新之道
　　一份針對900名CFO的全球調(diào)查
　　
　　策劃/CFO Research ServicesIBM
　　執(zhí)筆/ IBM 全球企業(yè)咨詢服務(wù)部“財務(wù)管理咨詢服務(wù)”的合作伙伴和全球主管Stephen Lukens
　　
　　CFO的非財務(wù)風(fēng)險
　　
　　隨著恐怖襲擊、自然災(zāi)害和財務(wù)丑聞的不斷出現(xiàn)，許多大型美國企業(yè)都對可能危及其業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險類型有了更廣泛的認(rèn)識。度假娛樂業(yè)運營商Centex Hospitality Group 的前財務(wù)總監(jiān)Denise Albano說道：“任何非財務(wù)問題最終都會歸結(jié)為財務(wù)問題�！�
　　隨著人們開始接受這種更為廣泛的風(fēng)險觀點，風(fēng)險管理也正日益成為企業(yè)所有部分都必須參與的企業(yè)范圍的流程�！帮L(fēng)險管理必須要與規(guī)劃流程相結(jié)合，因為我們不想對問題采取逃避現(xiàn)實的態(tài)度”，圣迭戈動物協(xié)會的CFO Paula Brock 說道，“為了進(jìn)行長遠(yuǎn)規(guī)劃，您必須清楚存在哪些風(fēng)險，這樣才能制定出既與您的任務(wù)相符，又能幫助您渡過難關(guān)的計劃�！�
　　企業(yè)希望其財務(wù)部門和CFO對企業(yè)范圍的風(fēng)險評估和管理工作承擔(dān)更大責(zé)任。財務(wù)部門歷來都在風(fēng)險監(jiān)控方面作出貢獻(xiàn)——特別是對核心財務(wù)風(fēng)險（如資金流和信貸風(fēng)險）以及股本市場法規(guī)的合規(guī)性方面的管理。最近的研究證明財務(wù)部門仍然關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，但也表明他們也有限地參與了各種非財務(wù)風(fēng)險管理（見圖）。但是隨著內(nèi)外因素給企業(yè)運營帶來日益明顯的新威脅，企業(yè)正不斷要求其財務(wù)團隊在風(fēng)險管理方面提供幫助，而且通常是領(lǐng)導(dǎo)管理工作。
　　

　　受訪者將這種轉(zhuǎn)變的原因歸結(jié)為財務(wù)部門了解整個企業(yè)及其運營狀況的獨特能力。為了發(fā)現(xiàn)對企業(yè)運營造成最大影響的風(fēng)險，然后有效地對它們進(jìn)行管理，企業(yè)必須能夠全面綜合地了解財務(wù)和非財務(wù)風(fēng)險。傳統(tǒng)的條塊分割的組織形式和決策方式只會限制企業(yè)發(fā)現(xiàn)和管理風(fēng)險的能力。
　　財務(wù)部門通常是接觸企業(yè)及其運營的方方面面的主要部門。不論是直接負(fù)責(zé)對風(fēng)險進(jìn)行綜合評估，還是作為收集和分析企業(yè)范圍數(shù)據(jù)的中心，財務(wù)部門在各種全面的風(fēng)險管理戰(zhàn)略中正發(fā)揮著越來越顯著的作用。（圖1）
　　
　　1.外部風(fēng)險
　　自 9·11 事件后，企業(yè)加大了對災(zāi)難應(yīng)急計劃的審核，這些災(zāi)難包括疾病暴發(fā)、自然災(zāi)害（如颶風(fēng)）、高危設(shè)施（如煉油廠）的突發(fā)事件。例如，紡織品生產(chǎn)商 Brookwood Companies 重點專注生產(chǎn)、制造以及新興的全球活動所帶來的非財務(wù)風(fēng)險Brookwood 在處理紡織品的過程中需要使用化學(xué)品，因此環(huán)境風(fēng)險是它關(guān)心的一個主要問題。
　　企業(yè)逐漸意識到市場趨勢或偶然的外部事件等方面的風(fēng)險會降低消費者對其產(chǎn)品的信心。財務(wù)主管們注意到，外部干擾——無論是自然因素、人為因素、市場因素還是人口因素——都會以意想不到的方式危及企業(yè)運營。圣迭戈動物協(xié)會雖然地處美國西海岸，但美國東海岸所發(fā)生的 9·11 恐怖襲擊事件仍然對其產(chǎn)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟影響。（該協(xié)會是一家大型的非盈利組織，在 20 多個國家或地區(qū)開展業(yè)務(wù)，擁有近 3000 名雇員。它經(jīng)營著世界上最著名的動物園之一，每年吸引的游客接近 500 萬。）恐怖襲擊事件發(fā)生后，動物園的游客大大減少，而美國國內(nèi)經(jīng)濟的疲軟加上一連串波及南加州的森林大火使得情況雪上加霜。
　　作為應(yīng)對措施，該協(xié)會重新制定了預(yù)測和管理風(fēng)險的方式。據(jù) CFO Paula Brock 說，該協(xié)會現(xiàn)在非常強調(diào)其管理結(jié)構(gòu)內(nèi)的協(xié)作和溝通。Brock 女士說：“我們以前都是各自為政，每個風(fēng)險領(lǐng)域都是單獨處理的。強調(diào)溝通之后，大家的整體觀念得到加強，更加注重分工與協(xié)作。”現(xiàn)在，該組織可以發(fā)現(xiàn)可能對其業(yè)務(wù)造成廣泛影響的事件或風(fēng)險，制定應(yīng)對計劃，并作出相應(yīng)的反應(yīng)。
　　
　　2.內(nèi)部風(fēng)險
　　在一些企業(yè)主管看來，戰(zhàn)略方向、業(yè)績、不斷改變的組織結(jié)構(gòu)也是財務(wù)部門需要關(guān)注的非財務(wù)風(fēng)險。以 Concentra Inc. 為例，由收購帶來的快速增長使得財務(wù)部門拓寬了對于企業(yè)風(fēng)險的監(jiān)控。Concentra Inc. 下屬公司 Concentra Network Services 的 SVP 兼 CFO Steve Flack 介紹，該公司在三年前決定擴大內(nèi)部審計部門，部分原因是為了滿足更加嚴(yán)格的報告要求，但更重要的是幫助高級管理層充分了解通過并購整合的業(yè)務(wù)。這個新的內(nèi)部審計部門每年提出一份風(fēng)險組合評估報告，其中包含了非財務(wù)風(fēng)險，并“督促我們充分認(rèn)識 Concentra 涉足的各項業(yè)務(wù)中的風(fēng)險�！盕lack 先生如是說。
　　處于成熟行業(yè)或地處偏遠(yuǎn)地區(qū)的企業(yè)面臨長期的人力資本風(fēng)險，因為他們的員工已步入老齡化，許多人即將退休。美國最大的鐵路運營商 Burlington Northern Santa Fe Corporation（BNSF）以及位于美國德克薩斯州的煉油企業(yè) Tesoro Companies 都存在員工老齡化問題，需要妥善解決。BNSF 的 CFO Thomas Hund 認(rèn)為，由于鐵路被視為“夕陽”行業(yè)，因此他所在的公司以及同類企業(yè)都不是受過良好教育的年輕人的首選�！拔覀儽仨毼⑴囵B(yǎng)這些年輕人，以避免目前的大批員工退休使我們手忙腳亂�！彼@樣說道。
　　同樣，Tesoro 在執(zhí)行其全面擴張戰(zhàn)略時，也面臨著人力資本風(fēng)險。“Tesoro 通過收購實現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展”，執(zhí)行副總裁兼 CFO Greg Wright 說道，“我們收購的工廠都存在員工老齡化的問題。我們很早便意識到這一風(fēng)險，有時采取的對策就是添加人手。煉油廠的一個班組原本只需要三名工人，而現(xiàn)在安排了四個人，我們增加了一名處在實習(xí)期的年輕人，向這些老師傅學(xué)習(xí)技能。這樣做成本很高，但我們認(rèn)為這是讓年輕人獲得經(jīng)驗的最佳方法�！�
　　業(yè)務(wù)流程外包的顯著增長也帶來了新的風(fēng)險，這是因為企業(yè)越來越依賴第三方管理其內(nèi)部數(shù)據(jù)——工資單、醫(yī)療記錄、員工信息、顧客帳戶數(shù)據(jù)等等。Concentra Network Services 了解到部分客戶非常希望對這種職能轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的風(fēng)險加以監(jiān)控�！拔覀兒鸵恍┟绹畲蟮谋ｋU公司、認(rèn)證醫(yī)療組織、HMO 和 PPO 有業(yè)務(wù)往來，”Flack 先生說，“這些組織的財務(wù)部門和其他管理團隊希望我們能很好地保護(hù)交給我們的理賠信息并在需要時安全地交還給他們，這些信息將影響到他們的客戶。他們會對此進(jìn)行獨立審核，以確保我們達(dá)到要求�！笔聦嵣希珻oncentra 的客戶在與供應(yīng)商打交道時越來越強調(diào)風(fēng)險控制，并且主要通過他們的財務(wù)部門執(zhí)行�！八麄兪褂煤贤谋尽⒈Ｃ軛l款和執(zhí)行擔(dān)保書，并要求我們提供大量 SAS 70 類型的審計，希望借此了解我們的流程和風(fēng)險控制工作�！盕lack 先生說道。
　　
　　3.抵御風(fēng)險
　　所采訪的一些高級財務(wù)主管認(rèn)為，對于危及業(yè)務(wù)運營的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行更為全面的研究。近年來，這些企業(yè)見證了不少市場丑聞、金融和最終用戶市場的崩潰以及自然和人為的災(zāi)難，這些都增強了他們的風(fēng)險意識。因此，一些主管說，企業(yè)已經(jīng)擴大了他們的風(fēng)險管理職責(zé)范圍，包含了更為廣泛的非財務(wù)因素。在這項工作中扮演關(guān)鍵角色的是首席財務(wù)官（CFO）及其高級團隊。
　　財務(wù)主管們說，他們更為寬泛的新風(fēng)險體系在考慮與企業(yè)戰(zhàn)略和運營決策相關(guān)的因素的同時，還考慮了一些無法控制的災(zāi)難。在涉及多種行業(yè)的采訪中，這些主管從財務(wù)方面清楚地分析了由各種因素引起的風(fēng)險，這些因素包括員工流動、信息安全、員工的未知歷史、自然和人為災(zāi)害、法律法規(guī)風(fēng)險以及運營風(fēng)險（如客戶選擇和客戶滿意度）。沒有哪種因素在新的風(fēng)險認(rèn)知方法中占主導(dǎo)地位，相反，每個企業(yè)都會考慮特定于自己企業(yè)的一些因素。
　　