金融工程專業(yè)介紹

　　在中國，金融工程作為20世紀(jì)90年代金融領(lǐng)域的新興學(xué)科，受到了廣泛的關(guān)注。

　　其本質(zhì)是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險進(jìn)行管理。

　　在中國，金融工程剛剛起步，現(xiàn)在有很少的一部分大學(xué)才設(shè)有金融工程這個專業(yè)。

　　但是金融工程這個專業(yè)很有發(fā)展前景，美國的金融工程已經(jīng)成了一個比較完整的體系。

　　(一)金融工程專業(yè)的申請形勢介紹及相關(guān)專業(yè)的橫向比較

　　1.專業(yè)與專業(yè)間的橫向比較：

　　金融工程專業(yè)沒有純理科的專業(yè)(數(shù)學(xué)，物理，化學(xué)，生物等等)容易申請得到獎學(xué)金。因為美國的院校不給國際學(xué)生設(shè)立全額獎學(xué)金。但是金融工程這個專業(yè)申請得到小獎和半獎還是可以的。金融工程是用數(shù)學(xué)作為工具來解決金融的問題，最為一個新興的學(xué)科，他的發(fā)展前景很大。

　　有的美國大學(xué)把金融工程這個專業(yè)設(shè)立在商學(xué)院里，但是金融工程這個專業(yè)和商學(xué)院的其他專業(yè)相比，更加看重數(shù)學(xué)的功底。有的美國大學(xué)把金融數(shù)學(xué)(即金融工程)設(shè)立在數(shù)學(xué)學(xué)院里，但是金融數(shù)學(xué)和數(shù)學(xué)學(xué)院的其他專業(yè)相比，又多了金融學(xué)這個部分。

　　2.金融工程專業(yè)與相近專業(yè)的比較：

　　金融工程和它相近的學(xué)科：經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融學(xué)，投資學(xué)相比，更加看重數(shù)學(xué)的功底。在大多數(shù)的美國大學(xué)，都把金融工程設(shè)置在商學(xué)院里，但是大多數(shù)學(xué)校都需要GRE或者GMAT成績。金融工程這個專業(yè)的錄取比較看重的是你的數(shù)學(xué)成績，數(shù)學(xué)功底和你對這個專業(yè)的看法和了解。如果你是數(shù)學(xué)專業(yè)的申請這個專業(yè)來說，會在數(shù)學(xué)上有一定的優(yōu)勢。如果你的GRE，TOEFL成績很好，那么你可以申請得到很好的學(xué)校。但是也不是說：如果你的數(shù)學(xué)成績不是很好，就沒有辦法申請得到好的學(xué)校，只是說：我們從另一個方面來彌補(bǔ)他，從你的優(yōu)勢來掩蓋他。通常對于中國的學(xué)生來說，數(shù)學(xué)成績都很好，所以你對這個專業(yè)的見解和認(rèn)識是很重要的。而對于商學(xué)院的其他專業(yè)來說，這些專業(yè)對數(shù)學(xué)的要求不是很高，大多數(shù)的專業(yè)需要的是GMAT成績。在獎學(xué)金上，獲得幾率和金融工程差不多，主要要看學(xué)校的設(shè)置和客戶的背景。其實金融工程這個專業(yè)相對與其他的專業(yè)來說，競爭還是激烈的。

    (二)金融工程專業(yè)的研究

　　1.金融工程研究概述：

　　20世紀(jì)末期，在以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家，公司財務(wù)、商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展導(dǎo)致了一門新學(xué)科的誕生，這就是金融工程。

　　金融工程是指創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)與實施以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。

　　參與金融工程的人員一般被稱之為金融工程師。

　　他們在金融工程活動中扮演著金融交易方案制定者(市場參與者)、新觀念的創(chuàng)造者和鉆法律空子者(在法律邊緣活動的人)的角色。其中最后一種角色表現(xiàn)在稅收領(lǐng)域，就是金融工程師們的稅收籌劃活動。

　　金融工程有三大支柱——貨幣的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理，而風(fēng)險管理的工具和技術(shù)是金融工程的最核心部分。風(fēng)險管理，即風(fēng)險轉(zhuǎn)移，是人們?yōu)闇p少風(fēng)險暴露進(jìn)行效益和成本權(quán)衡而采取的行動。其關(guān)鍵在于把自己不愿意承受的風(fēng)險暴露轉(zhuǎn)移給其他人，這是通過市場交易進(jìn)行收益/風(fēng)險的流動配置的最主要的方式，也是金融工程所最為關(guān)注的技術(shù)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。

　　事實上，現(xiàn)在中國的金融工程課程和體系都是直接引進(jìn)美國的金融工程的教育。就中國的現(xiàn)狀而言，金融制度和金融政策正在醞釀階段，現(xiàn)在金融工程并沒有形成一個適合中國企業(yè)的體系。

　　就現(xiàn)在來說，金融工程在中國的就業(yè)主要在以下幾個領(lǐng)域：

　　基金公司：基金公司現(xiàn)在需要一批能做基金績效評估、風(fēng)險控制、資產(chǎn)配置的人才。

　　證券公司：證券公司現(xiàn)在正處在最艱難的時期，同時也在通過集合理財產(chǎn)品設(shè)計等尋求生存的機(jī)會。

　　銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化�，F(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險管理模型，急需這方面的人才，可是，由于銀行用人制度，真正有水平的人未必能進(jìn)去做這個事情。銀行內(nèi)部的另外一個重要部門——資金部，也需要金融工程的人才，他們一方面在銀行間債券市場操作，是未來固定收益證券這一塊的主力，同時也是未來大有發(fā)展空間的公司債券市場，抵押支持債券這些金融工程產(chǎn)品的設(shè)計主力。

　　2.金融工程研究方向的比較：概述：數(shù)理金融相關(guān)的專業(yè)名稱主要包括:MathematicalFinance.QuantitiesFinance,FinancialMathematics,FinancialEngineering,ComputationalFinance,StatisticalFinance.雖然名稱上有很大的變動，但實際學(xué)習(xí)的內(nèi)容是相似的。QuantitativeFinance是一門結(jié)合數(shù)學(xué)和金融的科學(xué)，學(xué)習(xí)和研究的內(nèi)容主要包括證券衍生物定價，風(fēng)險分析，金融模型，金融信息分析，和一些高級的金融理論。以下簡單介紹各個研究方向:證券衍生物定價:90年代，金融數(shù)學(xué)的鼻祖Dr.RobertC.Merton利用工程和高級物理數(shù)學(xué)原理，研究出一套定價金融產(chǎn)品的哲學(xué)，之后數(shù)學(xué)在金融學(xué)上的應(yīng)用的研究就一直如火如荼的進(jìn)行著�，F(xiàn)在主要的金融市場的期貨，期權(quán)，和一些非公開交易的衍生物產(chǎn)品如FRA，CreditDirectives都是按照Dr.Robert的理論定價的。證券衍生物定價的學(xué)習(xí)涉及到很多關(guān)于數(shù)學(xué)分析，differentialequation(物理應(yīng)用數(shù)學(xué)必學(xué)的課程)的基礎(chǔ),學(xué)習(xí)上數(shù)學(xué)的學(xué)習(xí)將會占課程的大部分，同時加有MBA的金融類課程。這一研究方向的畢業(yè)生就業(yè)前景一般為投資銀行，證券交易所,保險公司，銀行。風(fēng)險分析金融衍生物最大的一個功能就是能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險，因此很多本來不可能的投資服務(wù)產(chǎn)品也變?yōu)橛锌赡�，例如高回報的保本投資，高風(fēng)險高回報的投資組合。同時企業(yè)會遇到各種各樣的金融風(fēng)險，例如由于匯率，利息的變動而帶來的損失。企業(yè)尤其是上市的企業(yè)，為了保障公司在一個平穩(wěn)的現(xiàn)金流下運作都會喜歡把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機(jī)者。學(xué)習(xí)這個方向的學(xué)生必須很熟悉各種金融手段用法，同時要學(xué)習(xí)去模擬和分析公司現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，因此對數(shù)理模型的學(xué)習(xí)是必不可少的。這一類專業(yè)人才就業(yè)前景為：銀行，投資銀行，基金，保險公司，投資顧問公司等,和其他貿(mào)易，能源，甚至農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和銷售公司都需要這方面人才。金融模型

　　數(shù)學(xué)在金融上的應(yīng)用很多都是通過模型來實現(xiàn)的，通過數(shù)學(xué)工具，我們可以更準(zhǔn)確的模擬出一個投資或資產(chǎn)組合將來或在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的變化，從而幫助決策層更準(zhǔn)確，更快的下決定。金融模型的專業(yè)的學(xué)習(xí)包括，LinearModeling,StochasticCalculus,DynamicControl,MonteCarlosimulation等課程，因此對學(xué)生在本科學(xué)習(xí)中對基礎(chǔ)數(shù)學(xué)的掌握要比較扎實。這一類的研究人才，就業(yè)方向一般是：大型的國際銀行，金融研究機(jī)構(gòu)，政府等對人才研究能力要求很高的職位。

　　金融信息分析

　　信息分析在金融方向的應(yīng)用主要包括，工業(yè)分析，時間序列分析，和基礎(chǔ)分析。對于金融數(shù)學(xué)的學(xué)生，學(xué)習(xí)的內(nèi)容主要是通過統(tǒng)計和數(shù)學(xué)的手段進(jìn)行前兩者的分析。因此，這一類的學(xué)習(xí)/研方向要求學(xué)生有扎實的統(tǒng)計學(xué)基礎(chǔ)，或者工程基礎(chǔ)。這一類研究人才的就業(yè)方向一般為：金融研究機(jī)構(gòu)，政府，金融評級機(jī)構(gòu)，金融顧問公司等。

　　3.金融工程專業(yè)申請中典型錄取特征和典型學(xué)校的介紹

　　QuantitativeFinancePrograms的招生一般明確規(guī)定學(xué)生一般要有很強(qiáng)的理工背景，甚至是數(shù)學(xué)背景。例如，UofChicago的MathFinance的Program的招生就勸申請人要認(rèn)真了解自己的背景：如果你們不會金融我們可以教你，但如果你不會數(shù)學(xué)，那請你們先回去學(xué)好數(shù)學(xué)再來.提供這一類program的學(xué)校一般是學(xué)校的數(shù)學(xué)系，或者工程系，有少部分是統(tǒng)計或工商管理系提供的。申請人必須要提供TOEFL,GRE成績，本科學(xué)位，PS，RESUME，推薦信。多數(shù)的quantitativefinanceprograms都會公開或者非公開的傾向于招收有以下課程基礎(chǔ)的學(xué)生：

　　TwoCalculuscourses兩們微積分的課程

　　AnIntroductiontoLinearAlgebra線性代數(shù)

　　ProbabilityorBasicStatisticsCourse一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學(xué)的課

　　Analysis最少一門數(shù)理分析的課

　　DifferentialEquation最少一門

　　SomeExposuretoFinanceorEconomics一些金融或者經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程

　　申請人要注意一點的就是要清楚了解申請的專業(yè)是傾向于理工學(xué)院還是B-School的申請.如果偏向于理工系那么入學(xué)錄取會比較偏重于申請人本省的學(xué)術(shù)背景以及研究能力，而且申請這一類學(xué)校獎學(xué)金是有機(jī)會拿的.如果是掛靠于B-School的課程，那么錄取要求很可能跟MBA相似-要GMAT成績，看重工作經(jīng)驗，拿獎機(jī)會少.

　　(三)部分提供金融工程專業(yè)的大學(xué)介紹：

　　CarnegieMellonUniversity

　　MSComputationalFinance

　　綜合排名21，CMU的數(shù)理金融在美國享有聲譽(yù)，這是設(shè)在商學(xué)院的，口碑很好，而且還設(shè)有數(shù)理金融和MBA的雙學(xué)位。在華爾街享有盛譽(yù)。不過由于在商學(xué)院，獎學(xué)金競爭比較激烈。金融全美排前3。

　　ColumbiaUniversity

　　MSFinancialEngineering

　　MS,IndustrialEngineeringandOperationsResearch

　　這個碩士肯定沒有獎學(xué)金。該專業(yè)設(shè)在工業(yè)工程下面，核心課程是工業(yè)工程的，然后選修金融和其他系的專業(yè)課。錄取競爭很激烈。

　　PrincetonUniversity

　　MSE,Ph.DOperationsResearchandFinancialEngineering

　　這個專業(yè)更主要的偏重運籌學(xué)，而不是金融工程。如果想學(xué)金融工程，可以選擇MasterofFinance。他的金融專業(yè)主要偏重金融工程。

　　IllinoisInstituteofTechnology

　　MSFinance

　　MSFinancialMarkets

　　這個學(xué)校有非常大的優(yōu)勢。地處芝加哥，美國著名的期貨期權(quán)交易中心，這個學(xué)校的FinancialMarket的一個主要的方向就是金融工程，該專業(yè)在美國名列第九，是非常好的一個選擇。

　　KentStateUniversity

　　MSFinancialEngineering

　　學(xué)校排名不是很高，但是學(xué)校在金融工程方面投資巨大，設(shè)有專門的金融工程實驗室，學(xué)生可以在專業(yè)的實驗室中模擬金融市場和金融交易，實用性特別強(qiáng)