期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí) 指導(dǎo)：股票指期貨
來源：環(huán)球教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-10-12
一、股指期貨的現(xiàn)狀
產(chǎn)生最晚，目前交易量最大
二、股票指數(shù)與世界主要股價(jià)指數(shù)
1.道·瓊斯平均估計(jì)指數(shù)
2.標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)
3.英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)
4.香港恒生指數(shù)
5.滬深300指數(shù)
三、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與股指期貨
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生影響
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：只對(duì)某些個(gè)股或者某些行業(yè)產(chǎn)生影響
股指期貨是為了規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。
四、國際主要股指期貨
1.CME的標(biāo)普500
2.NASDAQ-100
3.香港恒生指數(shù)期貨
(二)相關(guān)術(shù)語
請(qǐng)大家自己了解一下
五、股指期貨的套期保值
(一)單個(gè)股票β
(二)股票組合的β
β表示股票的漲跌幅度是指數(shù)漲跌幅度的多少倍，揭示了股票與指數(shù)的相關(guān)程度。β大于1說明，股票波動(dòng)幅度大于指數(shù)波動(dòng)，比如說β=3，那么指數(shù)上漲1%，該股票上漲3%;β小于1，說明股票波動(dòng)小于指數(shù)波動(dòng)。
套期保值公式：
(三)空頭套期保值
(四)多頭套期保值
很重要�？唇滩�387頁
六、股指期貨的套利交易
